Stock Analysis
世纪铝业公司(Century Aluminum Company)(纳斯达克股票代码:CENX)的股价在经历了之前的震荡期后,本月的表现确实令人印象深刻,涨幅达到 32%。 再往前看,令人鼓舞的是该股在去年上涨了 44%。
考虑到美国金属和采矿业几乎有一半公司的市销率高于 1.3 倍,甚至市销率高于 4 倍也不是什么稀罕事,因此即使股价大幅飙升,世纪铝业目前 0.6 倍的市销率仍有可能发出买入信号。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率有限可能是有原因的。
世纪铝业的市销率对股东意味着什么?
世纪铝业最近的收入退步幅度超过了行业平均水平,表现十分低迷。 也许市场并不期望未来的收入表现会有所改善,这使得市盈率一直受到压制。 如果你仍然相信公司的业务,你会更希望公司的收入表现有所改善。 或者至少,如果你的计划是趁其不景气时买入一些股票,你会希望收入下滑的情况不会变得更糟。
想知道分析师认为世纪铝业的未来与同行业的差距有多大?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。世纪铝业的收入预计会增长吗?
世纪铝业公司的市盈率是典型的公司市盈率,预计增长有限,更重要的是,其表现不如行业。
在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 21%。 不过,尽管短期业绩不尽如人意,但最近三年的总体收入增长了 36%,表现出色。 因此,尽管股东们更希望公司继续保持这种增长势头,但他们肯定会对中期收入增长率表示欢迎。
展望未来,据关注该公司的两位分析师估计,未来三年的年增长率应为 7.1%。 据预测,该行业的年增长率将达到 401%,因此该公司的收入业绩将有所下降。
有鉴于此,世纪铝业的市盈率低于大多数其他公司也就不难理解了。 显然,许多股东不愿意在公司可能面临不景气的未来时继续持有。
世纪铝业的市盈率对投资者意味着什么?
尽管世纪铝业的股价最近不断攀升,但其市盈率仍然落后于大多数其他公司。 我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。
正如我们所猜测的那样,我们对世纪铝业分析师预测的研究表明,其收入前景较差是导致其市盈率较低的原因。 在现阶段,投资者认为收入改善的潜力还不够大,不足以支持较高的市盈率。 该公司将需要命运的改变来证明未来市盈率的上升是合理的。
我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了世纪铝业的一个警示信号,需要引起大家的注意。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.