Stock Analysis
令一些股东恼火的是,Medifast 公司(NYSE:MED)的股价在上个月大幅下跌了 32%,延续了该公司的恐怖走势。 最近的下跌使股东们度过了灾难性的 12 个月,他们在此期间损失了 72%。
由于其价格已大幅下跌,考虑到美国约有一半公司的市盈率(或 "市净率")超过 18 倍,您可能会认为 Medifast 的市盈率为 3.6 倍,是一项极具吸引力的投资。 不过,市盈率相当低可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
近期对 Medifast 来说并不有利,因为它的盈利下降速度比大多数其他公司都要快。 市盈率之所以低,可能是因为投资者认为这种糟糕的盈利表现根本不会改善。 如果你仍然相信该公司的业务,你会更希望该公司的盈利不会失血。 如果不是这样,那么现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。
Medifast 是否有任何增长?
只有当公司的增长速度明显落后于市场时,你才会真正放心看到像 Medifast 这样低迷的市盈率。
先回顾一下,该公司去年的每股收益增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 52%。 因此,三年前的收益也整体下降了 41%。 因此,股东们会对中期盈利增长率感到失望。
展望未来,根据两位跟踪该公司的分析师的预测,未来一年的每股收益将下滑 82%。 而市场预计的增长率为 13%,这样的结果令人失望。
根据这些信息,我们对 Medifast 的市盈率低于市场并不感到惊讶。 然而,收益缩水不太可能导致长期稳定的市盈率。 如果该公司不提高盈利能力,市盈率有可能跌至更低水平。
我们能从 Medifast 的市盈率中学到什么?
Medifast 的股价几乎跌落悬崖,市盈率也随之大幅下降。 一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们已经确定,Medifast 的市盈率维持在较低水平,是因为其盈利下滑的预测不尽如人意。 现阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,没有理由提高市盈率。 在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
你应该时刻考虑风险。例如,我们发现 Medifast 有两个警示信号 值得注意,其中一个让我们有点不舒服。
重要的是,要确保你寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,请免费浏览一下这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.