Stock Analysis
在美国,市盈率(或 "市净率")的中位数接近 17 倍,你可以对Dollar General Corporation (纽约证券交易所代码:DG)18 倍的市盈率无动于衷。 然而,如果市盈率没有合理的依据,投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。
近期对 Dollar General 来说并不有利,因为其盈利下降的速度比大多数其他公司都要快。 可能是许多人预计其糟糕的盈利表现很快就会回到市场平均水平,这使得市盈率没有下降。 如果你仍然相信公司的业务,你会更希望公司的盈利不失血。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
Dollar General 是否还有增长空间?
只有当 Dollar General 的增长与市场密切相关时,您才会放心看到像 Dollar General 这样的市盈率。
回顾过去的一年,该公司的业绩令人沮丧地下降了 29%。 这意味着,从长期来看,该公司的盈利也出现了下滑,因为在过去三年里,每股收益总共下降了 29%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得并不好。
展望未来,据关注该公司的分析师估计,未来三年的年增长率应为 7.2%。 而市场预测的年增长率为 10%,因此该公司的盈利状况会有所下降。
根据这些信息,我们发现 Dollar General 的市盈率与市场相当接近。 看来,大多数投资者都忽视了相当有限的增长预期,愿意出高价购买该股。 由于这种盈利增长水平很可能最终会拖累股价,因此维持这些价格将很难实现。
最后的话
一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们对 Dollar General 的分析师预测进行了研究,结果显示,其较低的盈利前景对市盈率的影响并没有我们预测的那么大。 目前,我们对市盈率感到不安,因为预测的未来收益不可能长期支持更积极的情绪。 除非这些情况有所改善,否则很难接受这些价格是合理的。
尽管如此,请注意,在我们的投资分析 中 , Dollar General 显示了 4 个警示信号 ,你应该了解一下。
当然,你也可以通过观察一些优秀的候选企业,找到一个绝佳的投资机会。因此,不妨看看这份免费的 公司名单,这些公司都有强劲的增长记录,而且市盈率较低。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.