Stock Analysis
毫不夸张地说,新世界发展有限公司 (HKG:17)目前 0.2 倍的市销率,对于香港房地产行业的公司来说似乎相当 "中庸",因为香港房地产行业的市销率中位数约为 0.5 倍。 虽然这可能不会引起人们的注意,但如果市销率不合理,投资者可能会错失潜在的机会或忽视即将到来的失望。
新世界发展近期表现如何?
新世界发展近期的收入增长优于大多数其他公司,表现相对较好。 也许市场预期这种业绩水平会逐渐减弱,从而使市盈率不会飙升。 如果不是这样,那么现有股东就有理由对股价的未来走向感到乐观。
想知道分析师认为新世界发展的未来与行业的对比情况吗?那么,我们的免费 报告就是一个很好的开始。收入增长指标对市盈率有何启示?
只有当新世界发展公司的增长与行业密切相关时,您才会愿意看到像新世界发展公司这样的市盈率。
如果我们回顾一下去年的收入增长,该公司取得了 61% 的惊人增长。 近期的强劲表现意味着,在过去三年里,该公司的收入总计增长了 44%。 因此,股东们肯定会欢迎这样的中期收入增长率。
展望未来,未来三年的收益应该会有所下降,据关注该公司的分析师估计,收入每年将下降 22%。 在其他行业预计每年增长 5.6% 的情况下,这并不乐观。
有鉴于此,我们认为新世界发展的市盈率与同行业的市盈率相差无几是不合理的。 显然,该公司的许多投资者拒绝接受分析师群的悲观论调,不愿意现在抛售股票。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为收入的下降最终可能会拖累股价。
新世界发展的市盈率底线
通常情况下,在做出投资决策时,我们会告诫自己不要过多地解读市销率,尽管它可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
虽然新世界发展的市销率在同行业公司中并不出众,但考虑到收入下降的预测,我们对其并不抱有期望。 有鉴于此,我们认为目前的市盈率并不合理,因为收入的下降不太可能长期支撑更积极的情绪。 如果收入下降以股价下跌的形式出现,那么股东们就会感到吃力。
在您确定自己的观点之前,我们发现了新世界发展的三个警示信号(其中两个有点令人担忧!),您应该注意。
如果您不确定新世界发展的业务实力,何不浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.