Genscript Biotech (HKG:1548) 是一项风险投资吗？

沃伦-巴菲特有句名言：'波动性远非风险的同义词'。 因此，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们可以看到，Genscript 生物技术公司（HKG:1548）确实在业务中使用了债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

为什么债务会带来风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性破坏 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业永久性地稀释股东，因为贷款人迫使它们以低廉的价格筹集资金。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一个非常好的工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

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Genscript 生物技术公司的债务是多少？

如下所示，截至 2023 年 12 月底，Genscript Biotech 的债务为 7.697 亿美元，高于一年前的 6.009 亿美元。点击图片查看更多详情。 不过，其资产负债表显示它持有 19.3 亿美元现金，因此它实际上拥有 11.6 亿美元净现金。

Genscript 生物技术公司的资产负债表有多健康？

从最近的资产负债表中我们可以看到，Genscript Biotech 有 4.948 亿美元的负债在一年内到期，还有 8.481 亿美元的负债在一年后到期。 另一方面，它拥有 19.3 亿美元的现金和价值 2.174 亿美元的应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 8.025 亿美元。

流动性过剩表明，Genscript Biotech 对债务采取了谨慎的态度。 由于净资产状况良好，该公司不太可能与贷款人发生问题。 简而言之，Genscript 生物技术公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！ 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Genscript Biotech 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

在过去的 12 个月中，Genscript Biotech 的营业收入达到了 8.4 亿美元，增长了 34%，但没有报告任何息税前利润。 如果运气好的话，该公司将能够实现盈利。

Genscript 生物技术公司的风险有多大？

据统计，亏损的公司比赚钱的公司风险更大。 说实话，Genscript Biotech 去年的息税前利润（EBIT）出现了亏损。 同期，该公司的自由现金流出为负 5.43 亿美元，会计损失为 9500 万美元。 但值得庆幸的是，资产负债表上还有 11.6 亿美元。 这意味着它可以在两年多的时间里保持目前的支出速度。 随着去年收入的稳健增长，Genscript Biotech 可能会走上盈利之路。 在盈利之前进行投资，股东就会承担更多的风险，希望获得更大的回报。 对于像 Genscript Biotech 这样风险较高的公司，我总是喜欢关注内部人士是买入还是卖出。 如果您想亲自了解，请点击这里。

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