海迪劳国际控股公司 (HKG:6862) 拥有稳健的资产负债表

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致破产。 与许多其他公司一样，海迪劳国际控股有限公司（Haidilao International Holding Ltd.(HKG:6862) ）也是如此。(HKG:6862) 也在使用债务。 但真正的问题是，这些债务是否会给公司带来风险。

为什么债务会带来风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 资本主义的重要组成部分就是 "创造性毁灭 "过程，失败的企业会被银行家无情地清算。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债企业永久性地稀释股东，因为贷款人迫使它们以低廉的价格筹集资金。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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海迪劳国际控股公司的债务是多少？

您可以点击下图查看更多细节，该图显示，截至 2023 年 12 月底，海迪劳国际控股公司的债务为 27.6 亿人民币，比一年前的 46.8 亿人民币有所减少。 然而，其资产负债表显示其持有 114 亿人民币的现金，因此其实际拥有 86.1 亿人民币的净现金。

海迪劳国际控股公司的资产负债表有多强？

根据最新公布的资产负债表，海迪劳国际控股公司在 12 个月内到期的负债为 72.4 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 59.2 亿日元人民币。 与这些债务相抵，海迪劳国际控股公司拥有 114 亿日元的现金以及价值 14.2 亿日元的应收账款，这些账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 3.8 亿日元。

这种情况表明，海迪劳国际控股公司的资产负债表看起来相当稳健，因为其负债总额几乎等于其流动资产。 因此，虽然很难想象这家市值 1,052 亿人民币的公司正在为现金而苦苦挣扎，但我们仍然认为值得关注其资产负债表。 虽然海迪劳国际控股公司的负债值得注意，但其现金也多于债务，因此我们对其安全管理债务很有信心。

更令人印象深刻的是，海迪劳国际控股公司的息税前利润在 12 个月内增长了 163%。 如果保持这种增长，未来几年的债务将更加可控。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定海迪劳国际控股公司能否在一段时间内增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师利润预测的免费报告感兴趣。

最后，公司只能用冷冰冰的现金来偿还债务，而不是会计利润。 海迪劳国际控股公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 让所有股东感到高兴的是，海迪罗国际控股公司在过去三年中产生的自由现金流实际上超过了息税前利润。 这种强劲的现金流就像一只穿着大黄蜂装的小狗一样让我们感到温暖。

总结

虽然关注一家公司的总负债是明智之举，但令人欣慰的是，海迪劳国际控股公司拥有 86.1 亿日元的净现金。 最令人惊喜的是，公司将息税前利润的 158% 转化为自由现金流，带来了 85 亿日元人民币。 那么，海迪劳国际控股公司的债务会带来风险吗？在我们看来并非如此。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们发现了 海迪劳国际控股公司的一个警示信号 ，您应该注意。

总而言之，有时关注那些甚至不需要负债的公司会更容易一些。读者现在就可以100%免费获取净负债为零的成长股名单。

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