大通科学有限公司（SZSE:300941）26% 的股价涨幅没有告诉你什么？

大通科学有限公司（SZSE:300941）的股东无疑会高兴地看到，该公司的股价在上个月反弹了 26%，尽管它仍在努力弥补最近的损失。 不幸的是，上个月的涨幅几乎没有挽回去年的损失，该股在去年仍下跌了 13%。

在股价坚挺反弹之后，鉴于中国近半数公司的市盈率（或 "市净率"）低于 30 倍，您可以考虑完全回避大通科学这只市盈率为 46 倍的股票。 不过，市盈率高可能是有原因的，需要进一步调查才能确定是否合理。

例如，大通科学近期的盈利下降就值得深思。 一种可能是，市盈率之所以高，是因为投资者认为该公司的业绩在不久的将来仍足以跑赢大盘。 如果不是这样，那么现有股东可能会对股价的可行性感到相当紧张。

查看我们对大通科学的最新分析

虽然没有大通科学的分析师预测，但请查看这个免费的 数据丰富的可视化 工具，了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。

增长指标对高市盈率有何启示？

只有当大通科学公司的增长速度明显优于市场时，你才会真正放心看到如此高的市盈率。

先回顾一下，该公司去年的每股收益增长并不令人兴奋，因为它令人失望地下降了 9.4%。 过去三年的情况也不容乐观，公司的每股收益累计缩水了 49%。 因此，不幸的是，我们不得不承认，在这段时间里，该公司在盈利增长方面做得并不好。

将这一中期盈利轨迹与大盘一年期 41% 的扩张预测进行权衡后，我们发现公司的前景并不乐观。

根据这些信息，我们发现大通科学的市盈率高于市场，这令人担忧。 似乎大多数投资者都忽略了近期的低增长率，而寄希望于公司业务前景的转机。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的，因为近期盈利趋势的延续最终可能会对股价造成沉重打击。

大通科学市盈率的底线

强劲的股价飙升使大通科学的市盈率也急剧攀升。 虽然市盈率不应该成为你是否买入一只股票的决定性因素，但它却是盈利预期的晴雨表。

我们已经确定，大通科学公司目前的市盈率远高于预期，因为从中期来看，其近期盈利一直在下降。 目前，我们对高市盈率越来越感到不安，因为这种盈利表现不太可能长期支撑这种积极情绪。 如果近期的中期盈利趋势持续下去，股东的投资将面临巨大风险，潜在投资者也将面临支付过高溢价的危险。

尽管如此，请注意大通科学在我们的投资分析中显示出两个警告信号，其中一个可能很严重。

如果您不确定大通科学的业务实力，不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表，了解您可能错过的其他公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。