重庆川仪自动化股份有限公司（SHSE:603100）投资风险大吗？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 我们可以看到重庆川仪自动化股份有限公司（SHSE:603100）的资产负债表。(SHSE:603100) 在业务中确实使用了债务。 但是，股东们是否应该担心它的债务使用呢？

为什么债务会带来风险？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 虽然这种情况并不常见，但我们经常会看到负债公司永久性地稀释股东，因为贷款人迫使他们以不良价格筹集资金。 当然，债务可以成为企业，尤其是资本密集型企业的重要工具。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

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重庆川仪自动化的债务是多少？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2024 年 3 月底，重庆川仪自动化的债务为 3.509 亿人民币，比一年前的 5.152 亿人民币有所减少。 但它也有 21.4 亿人民币的现金可以抵消，这意味着它有 17.8 亿人民币的净现金。

重庆川仪自动化的资产负债表健康状况如何？

根据最新公布的资产负债表，重庆川仪自动化在 12 个月内到期的负债为 35.4 亿日元人民币，12 个月后到期的负债为 4.177 亿日元人民币。 另一方面，它拥有 21.4 亿人民币的现金和 26.3 亿人民币的一年内到期应收账款。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 8.01 亿日元。

这一盈余表明，重庆川仪自动化的资产负债表比较保守，消除债务并不困难。 简而言之，重庆川仪自动化公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

此外，重庆川仪自动化去年的息税前利润增长了 11%，这也进一步增强了其管理债务的能力。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但是，未来的盈利才是决定重庆川仪自动化能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务；会计利润并不能解决这个问题。 重庆川仪自动化公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 让所有股东感到高兴的是，重庆川仪自动化在过去三年中产生的自由现金流实际上超过了息税前利润。 要想获得贷款人的青睐，没有什么比流入的现金更好的了。

总结

虽然调查一家公司的债务情况总是明智之举，但重庆川仪自动化拥有 17.8 亿人民币的净现金，资产负债表看起来也不错。 最重要的是，公司将息税前利润的 120% 转化为自由现金流，带来了 3.1 亿人民币。 那么，重庆川仪自动化的债务是否存在风险？在我们看来并非如此。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 我们 在 重庆川仪自动化 公司身上 发现了两个警示信号 （至少有一个让我们不太满意） ，了解它们应该成为您投资过程的一部分。

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