这四项措施表明深圳亿思特信息科技有限公司 (SZSE:300377) 在安全使用债务

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我所知道的每一个实际投资者都担心这种可能性。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务负担过重会导致破产。 重要的是，深圳亿思达信息科技股份有限公司（SZSE:300377）确实有债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

什么情况下债务是危险的？

当企业无法通过自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来轻松履行这些义务时，债务和其他负债就会成为企业的风险。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低廉的价格发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一种非常好的工具。 当我们考虑一家公司如何使用债务时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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深圳亿思特信息科技有限公司的净负债是多少？

您可以点击下图查看更多详情，该图显示，截至 2023 年 9 月，深圳亿思特信息科技有限公司的债务为 5,000 万人民币，而一年前还没有债务。 不过，资产负债表显示该公司持有 1.848 亿人民币现金，因此实际上拥有 1.348 亿人民币净现金。

深圳亿思特信息科技有限公司的负债情况

根据最新公布的资产负债表，深圳亿思特信息科技有限公司在 12 个月内到期的负债为 3.171 亿人民币，12 个月后到期的负债为 6,870 万人民币。 另一方面，该公司的现金为 1.848 亿元人民币，一年内到期的应收账款为 11.1 亿元人民币。 因此，该公司的流动资产比负债总额多出 9.053 亿日元。

这一盈余表明，深圳亿思特信息科技有限公司使用债务的方式似乎既安全又保守。 鉴于该公司短期流动资金充足，我们认为它与贷款人之间不会有任何问题。 简而言之，深圳亿思特信息科技有限公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

此外，在过去 12 个月里，深圳亿思特信息科技有限公司的息税前利润增长了 54%，这一增长将使其更容易处理债务问题。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但你不能完全孤立地看待债务，因为深圳亿思特信息科技有限公司需要盈利来偿还债务。 因此，如果您想更多地了解该公司的盈利情况，不妨看看它的长期盈利趋势图。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务，会计利润并不能满足要求。 虽然深圳亿思达信息科技有限公司的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前盈利（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去两年里，深圳亿思特信息科技有限公司创造的自由现金流占息税前利润的 18%，表现平平。 对我们来说，如此低的现金转换率会让我们对公司的偿债能力产生疑虑。

总结

虽然我们同情那些认为债务令人担忧的投资者，但你应该记住，深圳亿思特信息科技有限公司拥有净现金 1.348 亿人民币，流动资产多于负债。 该公司去年息税前利润增长 54%，给我们留下了深刻印象。 那么，深圳亿思达信息科技有限公司的债务是否是一种风险呢？我们认为并非如此。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们发现了 深圳亿思特信息科技有限公司 的 4 个警示信号 （至少有 2 个有点令人担忧） ，了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。

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