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福豪电子(宁波)有限公司 (SHSE:688362) 是否负债过多?

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霍华德-马克斯(Howard Marks)说得好,与其担心股价波动,"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每一位实际投资者都担心这个问题。 因此,当你考虑某只股票的风险有多大时,显然需要考虑债务问题,因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们可以看到,福尔豪普电子(宁波)有限公司(SHSE:688362.SH)的负债率为 2.5%。(SHSE:688362) 在其业务中确实使用了债务。 但更重要的问题是:债务会带来多大的风险?

债务会带来什么风险?

一般来说,只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时,债务才会成为真正的问题。 最终,如果公司无法履行偿还债务的法律义务,股东可能会一无所有。 然而,更常见(但仍然痛苦)的情况是,公司不得不以低价筹集新股本,从而永久性地稀释股东。 不过,对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说,债务可以取代稀释,成为一个非常好的工具。 在考虑一家公司的债务水平时,首先要综合考虑其现金和债务。

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福尔希望电子(宁波)背负多少债务?

您可以点击下图查看历史数据,但它显示,截至 2024 年 3 月,福禄克电子(宁波)的债务为 51.4 亿人民币,比一年前的 29.8 亿人民币有所增加。 不过,由于该公司有 20.5 亿人民币的现金储备,其净债务较少,约为 30.9 亿人民币。

SHSE:688362 资产负债率历史 2024 年 5 月 27 日

前望电子(宁波)的资产负债表有多强?

放大最新的资产负债表数据,我们可以看到,宁波福尔豪普电子有限公司在 12 个月内到期的负债为 30.00 亿日元人民币,12 个月后到期的负债为 62.1 亿日元人民币。 另一方面,该公司拥有 20.5 亿日元的现金和价值 6.846 亿日元的一年内到期应收账款。 因此,其负债比现金和(近期)应收账款之和多 64.7 亿日元。

相对于其 79.3 亿人民币的市值而言,这一赤字相当可观,因此这确实表明股东应密切关注福尔豪普电子(宁波)公司的债务使用情况。 这表明,如果该公司急需加强其资产负债表,股东将被严重稀释。 在分析债务时,资产负债表显然是重点。 但最终,企业未来的盈利能力将决定福豪电子(宁波)能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此,如果您想了解专业人士的看法,您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

在过去的 12 个月里,宁波福尔豪普电子有限公司(Forehope Electronic (Ningbo))的营业收入为 27 亿日元人民币,增长了 33%,但未报告任何息税前利润。 如果幸运的话,该公司将能实现盈利。

谨防上当受骗

尽管 Forehope Electronic(宁波)成功地实现了利润的增长,但一个冷酷的事实是,它的息税前利润正在亏损。 事实上,它在息税前盈利(EBIT)方面亏损了 5,900 万人民币。 考虑到上述负债,我们对该公司使用如此多的债务没有信心。 因此,我们认为该公司的资产负债表有些紧张,尽管还没有到无法修复的地步。 不过,去年该公司烧掉了 22 亿日元的现金,这也无济于事。 因此,我们认为该股风险很大。 毫无疑问,我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底,每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这些风险可能很难发现。每家公司都有,而我们已经发现了 宁波前望电子的两个警示信号 ,你应该了解一下。

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