中信出版社的收入刚刚下降了 16%：分析师认为接下来会发生什么？

上周，中信出版社（SZSE:300788）发布了第一季度财报，这是对其业绩进行回顾的好时机。 收入为 4.02 亿日元，比分析师预期低 16%，但亏损似乎没有明显恶化，每股法定亏损为 0.61 日元，与分析师预测一致。 分析师通常会在每次发布财报时更新他们的预测，我们可以从他们的预测中判断他们对公司的看法是否发生了变化，或者是否有新的担忧需要注意。 我们认为，看看分析师对明年的最新（法定）盈利预测，读者会觉得很有意思。

查看我们对中信出版社的最新分析

考虑到最新的业绩，目前中信出版社的六位分析师一致认为 2024 年的收入将达到 18.5 亿日元。这将反映出其在过去 12 个月中收入显著增长 9.0%。 每股法定收益预计将跃升 37%，达到 0.81 人民币。 在这份财报发布之前，分析师预测 2024 年的收入为 20.1 亿日元人民币，每股收益（EPS）为 1.28 日元人民币。 由此我们可以看出，最新财报发布后，市场情绪无疑变得更加看空，导致收入预期下调，每股收益预期大幅下调。

分析师没有对中信出版社 31.95 元的目标价做出重大调整，这表明下调评级预计不会对中信出版社的估值产生长期影响。 不过，我们还可以从另一个角度来考虑目标价，那就是分析师们提出的目标价范围，因为广泛的估计范围可能表明了对该业务可能结果的不同看法。 分析师对中信出版社的看法不尽相同，最看好的分析师将其估值定为每股 33.54 日元，最看跌的分析师将其估值定为每股 31.10 日元。 尽管如此，由于估价相对接近，分析师们似乎对自己的估价很有信心，这表明中信出版社是一家很容易预测的企业，或者分析师们都采用了类似的假设。

要了解这些预测的更多信息，可以看看它们与过去业绩以及同行业其他公司业绩的比较。 在这些预测中，有一点非常突出，那就是中信出版社未来的增长速度预计将超过以往，预计到 2024 年底，收入将实现 12% 的年增长率。如果能实现这一目标，将比过去五年每年 0.5% 的下降幅度要好得多。 相比之下，我们的数据显示，类似行业的其他公司（分析师覆盖范围）的收入预计每年增长 13%。 因此，虽然中信出版社的收入有望改善，但其增长速度似乎与整个行业差不多。

底线

最令人担忧的是，分析师们下调了每股收益预期，这表明中信出版社未来可能会面临经营困境。 他们还下调了收入预期，尽管正如我们之前所看到的，预期增长仅与整个行业大致相同。 中信出版社的一致目标价保持在 31.95 日元，最新的预期不足以对其目标价产生影响。

尽管如此，该公司的长期盈利轨迹比明年更为重要。 我们对中信出版社的预测一直持续到 2026 年，您可以在我们的平台上免费查看。

您仍然需要注意风险，例如，中信出版社有 三个警示信号 ，我们认为您应该注意。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com.

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。 我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。