Sibanye Stillwater Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında SSW 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

SSW ( ZAR18.94 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( ZAR148.56 )

SSW gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

4/6

Değerleme Puanı 4/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Sales vs Akranlar
Price-To-Sales vs Sektör
Price-To-Sales vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında SSW 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: SSW ( ZAR18.94 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( ZAR148.56 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: SSW adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

SSW için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: SSW kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo SSW için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, SSW'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
SSW'un PS Oranı nedir?
PS Oranı	0.5x
Satış	R108.32b
Piyasa Değeri	R53.61b

SSW temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	0.7x
İşletme Değeri/FAVÖK	8.8x
PEG Oranı	n/a

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

SSW'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla SSW için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PS	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	1.1x
NPH Northam Platinum Holdings	1.5x	12.8%	R44.8b
IMP Impala Platinum Holdings	1.1x	8.5%	R98.1b
AMS Anglo American Platinum	1.5x	-0.1%	R162.8b
THA Tharisa	0.4x	5.8%	R4.5b
SSW Sibanye Stillwater	0.5x	2.1%	R53.6b

Price-To-Sales vs Akranlar: SSW, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (0.5x) kıyasla oran (1.1x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

SSW'nin PS Oranı, ZA Metals and Mining Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

3 Şirketler	Fiyat / Satış	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
ACL ArcelorMittal South Africa	0.03x	10.4%	US$77.47m
HLM Hulamin	0.09x	n/a	US$65.66m
CMO Chrometco	0.1x	n/a	US$8.36m

Bu PS aralığında başka şirket yok

3 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: SSW Price-To-Sales Oranı ( 0.5 x) baz alındığında, ZA Metals and Mining sektör ortalamasına ( 1.1 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

SSW 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

SSW PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran	0.5x
Adil PS Oran	0.3x

Price-To-Sales vs Adil Oran: SSW tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 0.5 0.3 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin SSW tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	R18.94	R19.32 +2.0%	11.3%	R23.00	R15.79	n/a	6
Nov ’25	R20.85	R20.84 -0.06%	20.5%	R29.00	R15.79	n/a	6
Oct ’25	R18.52	R21.50 +16.1%	20.2%	R29.00	R15.89	n/a	6
Sep ’25	R17.23	R23.53 +36.6%	15.7%	R29.00	R17.50	n/a	6
Aug ’25	R19.85	R25.65 +29.2%	24.6%	R40.00	R17.50	n/a	8
Jul ’25	R19.16	R26.85 +40.2%	24.5%	R40.00	R17.50	n/a	8
Jun ’25	R23.61	R26.92 +14.0%	24.1%	R40.00	R18.00	n/a	8
May ’25	R21.77	R26.92 +23.6%	25.1%	R40.00	R19.00	n/a	8
Apr ’25	R21.69	R24.85 +14.6%	26.3%	R40.00	R17.80	n/a	8
Mar ’25	R19.66	R24.99 +27.1%	24.6%	R40.00	R18.00	n/a	9
Feb ’25	R22.84	R26.82 +17.4%	28.8%	R40.00	R18.00	n/a	9
Jan ’25	R24.90	R28.11 +12.9%	26.9%	R40.00	R18.00	n/a	9
Dec ’24	R21.07	R28.93 +37.3%	26.7%	R40.00	R18.00	n/a	9
Nov ’24	R23.17	R30.48 +31.6%	22.1%	R40.00	R20.87	R20.85	8
Oct ’24	R29.23	R33.70 +15.3%	20.3%	R40.00	R19.62	R18.52	8
Sep ’24	R27.70	R42.68 +54.1%	29.3%	R62.00	R28.00	R17.23	8
Aug ’24	R31.75	R45.69 +43.9%	32.9%	R74.00	R27.56	R19.85	8
Jul ’24	R29.00	R49.05 +69.1%	28.7%	R76.00	R28.44	R19.16	9
Jun ’24	R35.35	R53.44 +51.2%	27.1%	R87.00	R31.97	R23.61	9
May ’24	R40.37	R55.54 +37.6%	28.3%	R88.00	R29.82	R21.77	9
Apr ’24	R36.63	R54.29 +48.2%	26.0%	R80.00	R28.88	R21.69	10
Mar ’24	R36.86	R60.14 +63.2%	20.3%	R95.00	R48.00	R19.66	11
Feb ’24	R45.23	R60.98 +34.8%	20.2%	R95.00	R48.00	R22.84	11
Jan ’24	R44.72	R58.69 +31.2%	21.7%	R95.00	R45.00	R24.90	12
Dec ’23	R48.89	R55.81 +14.1%	17.4%	R80.00	R43.68	R21.07	12
Nov ’23	R43.19	R57.34 +32.8%	16.1%	R81.00	R45.05	R23.17	12

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Merafe Resources

R3.7b

Engages in the mining and beneficiation of chrome ore into ferrochrome.

MRF

R1.49

23.1%

Afrimat

R9.7b

Operates as a mining and materials company primarily in the southern African region.

AFT

R64.15

0.9%

12.8%

Mpact

R4.3b

Engages in the paper and plastic packaging and recycling business in South Africa.

MPT

R28.85

1.1%

-0.5%