Dropbox, Inc. (NASDAQ:DBX) Hisseleri %25 Düşmüş Olabilir Ancak Ucuza Girmek Hala Mümkün Değil

Dropbox, Inc.(NASDAQ:DBX) hissedarları, hisse fiyatının çok zor bir ay geçirdiğini, %25 düştüğünü ve önceki dönemin olumlu performansını geri aldığını görmekten memnun olmayacaklardır. Geçtiğimiz on iki aya bakıldığında, hisse senedi %17'lik bir kazançla her şeye rağmen sağlam bir performans sergiledi.

Fiyattaki bu büyük düşüşten sonra bile, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki medyan F/K oranı yaklaşık 16x iken Dropbox'ın 18,2x'lik fiyat-kazanç (veya "F/K") oranının kayda değer olduğunu düşünen pek kimse olmayacaktır. Bu herhangi bir kaşları kaldırmasa da, F/K oranı haklı değilse yatırımcılar potansiyel bir fırsatı kaçırıyor veya yaklaşan hayal kırıklığını görmezden geliyor olabilir.

Kazançları diğer şirketlerin çoğundan daha hızlı düştüğü için son zamanlar Dropbox için avantajlı olmadı. Belki de birçok kişi bu kötü kazanç performansının yakında piyasa ortalamalarına geri dönmesini bekliyor ve bu da F/K'nın düşmesini engelliyor. Şirketi hala beğeniyorsanız, herhangi bir karar vermeden önce kazanç yörüngesinin tersine dönmesini istersiniz. Ya da en azından, eğer planınız gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi almaksa, düşük performans göstermeye devam etmemesini umarsınız.

Dropbox için en son analizimizi görüntüleyin

Sektöre

Analistlerin Dropbox'ın geleceğinin sektör karşısında nasıl durduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yerdir.

Büyüme Ölçütleri F/K Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Dropbox'ınki gibi F/K oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin piyasayla eşleşmesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki hisse başına kazanç büyümesi, %13'lük hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Ne yazık ki bu, şirketi üç yıl önce başladığı noktaya geri getirdi ve bu süre zarfında EPS büyümesi genel olarak neredeyse hiç yoktu. Bu nedenle, şirket için kazanç artışının son zamanlarda tutarsız olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Şimdi ileriye baktığımızda, şirketi takip eden on iki analiste göre EPS'nin önümüzdeki üç yıl boyunca her yıl %1,3 oranında artması bekleniyor. Bu arada, pazarın geri kalanının yılda %10 büyüyeceği tahmin ediliyor ki bu da gözle görülür şekilde daha cazip.

Bunun ışığında, Dropbox'ın F/K'sının diğer şirketlerin çoğuyla aynı seviyede olması ilginç. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analistlerin belirttiğinden daha az düşüş eğiliminde ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Bu hissedarlar, F/K'nın büyüme görünümüne daha uygun seviyelere düşmesi halinde gelecekte hayal kırıklığına uğramak için kendilerini hazırlıyor olabilirler.

Son Söz

Hisse fiyatının düşüşe geçmesiyle birlikte Dropbox'ın F/K'sı şu anda oldukça ortalama görünüyor. Fiyat/kazanç oranı bir hisse senedini satın alıp almamanızda belirleyici faktör olmamalı, ancak kazanç beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometre.

Dropbox'ın şu anda beklenenden daha yüksek bir F/K ile işlem gördüğünü tespit ettik, çünkü tahmini büyümesi daha geniş pazardan daha düşük. Piyasadan daha yavaş bir büyüme ile zayıf bir kazanç görünümü gördüğümüzde, hisse fiyatının düşme riski altında olduğundan şüpheleniyoruz ve bu da ılımlı F/K'yı düşürüyor. Bu koşullar iyileşmediği sürece, bu fiyatların makul olduğunu kabul etmek zordur.

Geçit törenine çok fazla yağmur yağdırmak istemiyoruz, ancak Dropbox için dikkatli olmanız gereken 3 uyarı işareti bulduk (1 tanesi göz ardı edilemez!).

Elbette, birkaç iyi adaya bakarak harika bir yatırım bulabilirsiniz. Bu nedenle, güçlü bir büyüme geçmişine sahip, düşük F/K ile işlem gören şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.