AXT, Inc. şirketinin (NASDAQ:AXTI) son %13'lük düşüşü bir yıllık kayıplara eklenirken kurumsal sahipler dramatik adımlar atabilir

Temel Bilgiler

• Kurumların hisse senedindeki büyük payı göz önüne alındığında, AXT'nin hisse senedi fiyatı bu kurumların alım satım kararlarına karşı savunmasız olabilir
• İşletmenin %51'i en büyük 22 hissedarın elinde
• Analist tahmin verileriyle birlikte sahiplik araştırması, bir hisse senedindeki fırsatların iyi anlaşılmasına yardımcı olur

AXT, Inc.(NASDAQ:AXTI) şirketindeki her yatırımcı en güçlü hissedar gruplarının farkında olmalıdır. Şirkette en fazla hisseye sahip olan grup, tam olarak %52 civarında, kurumlardır. Başka bir deyişle, bu grup şirkete yaptıkları yatırımdan en çok kazanç sağlayan (ya da en çok kaybeden) gruptur.

Kurumsal yatırımcılar geçen hafta şirket değerinin %13 oranında düştüğünü gördü. Söylemeye gerek yok, hissedarların bir yıllık %58'lik kaybına eklenen son kayıp, özellikle bu hissedar kategorisi için iyi olmayabilir. Genellikle "piyasayı yönlendirenler" olarak adlandırılan kurumlar, herhangi bir hisse senedinin fiyat dinamiklerini etkileme konusunda önemli bir güce sahiptir. Sonuç olarak, düşüşün devam etmesi halinde kurumsal yatırımcılara AXT'yi satmaları yönünde baskı yapılabilir ve bu da bireysel yatırımcılara zarar verebilir.

Aşağıdaki grafikte, AXT'nin farklı sahiplik gruplarını yakınlaştırıyoruz.

AXT için son analizimize bakın

Kurumsal Sahiplik AXT Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Kurumlar genellikle kendi yatırımcılarına rapor verirken kendilerini bir kıyaslama ölçütüne göre ölçerler, bu nedenle bir hisse senedi büyük bir endekse dahil edildiğinde genellikle daha hevesli hale gelirler. Çoğu şirketin, özellikle de büyüyorlarsa, kayıtlarında bazı kurumların olmasını bekleriz.

AXT'nin hisse senedi sicilinde zaten kurumlar var. Gerçekten de şirkette hatırı sayılır bir hisseye sahipler. Bu, şirketin yatırım camiasında belirli bir güvenilirliğe sahip olduğunu gösterebilir. Bununla birlikte, kurumsal yatırımcılarla birlikte gelen sözde doğrulamaya güvenmek konusunda dikkatli olmak en iyisidir. Onlar da bazen yanlış yapabilirler. Birden fazla kurum bir hisse senedine sahip olduğunda, her zaman 'kalabalık bir ticaret' içinde olma riski vardır. Böyle bir işlem yanlış gittiğinde, birden fazla taraf hisseyi hızlı bir şekilde satmak için rekabet edebilir. Büyüme geçmişi olmayan bir şirkette bu risk daha yüksektir. Aşağıda AXT'nin geçmiş kazançlarını ve gelirini görebilirsiniz, ancak hikayenin her zaman daha fazlası olduğunu unutmayın.

Kurumsal yatırımcılar şirketin %50'sinden fazlasına sahiptir, bu nedenle birlikte yönetim kurulu kararlarını muhtemelen güçlü bir şekilde etkileyebilirler. Hedge fonların AXT'de anlamlı bir yatırımı olmadığını belirtmek isteriz. First Wilshire Securities Management, Inc. şu anda tedavüldeki hisselerin %5,9'u ile en büyük hissedar konumunda. İkinci ve üçüncü en büyük hissedarlar ise Dimensional Fund Advisors LP ve Needham Investment Management, LLC'dir ve %5,1 ile eşit miktarda hisseye sahiptirler. Buna ek olarak, CEO Morris Young'ın hisselerin %4,9'unu elinde bulundurduğunu tespit ettik.

Biraz daha araştırma yaptıktan sonra, ilk 22'nin şirketteki toplam sahiplik oranının %51 olduğunu gördük; bu da tek bir hissedarın şirket üzerinde önemli bir kontrole sahip olmadığını gösteriyor.

Kurumsal sahipliğin araştırılması, bir hisse senedinin beklenen performansını ölçmek ve filtrelemek için iyi bir yoldur. Aynı şey analist görüşlerini inceleyerek de elde edilebilir. Hisse senedini inceleyen çok sayıda analist vardır, bu nedenle onların tahminlerini de görmek faydalı olabilir.

AXT'nin İçeriden Sahipliği

İçeriden bir kişinin tanımı farklı ülkeler arasında biraz farklılık gösterebilir, ancak yönetim kurulu üyeleri her zaman sayılır. Yönetim nihai olarak yönetim kuruluna hesap verir. Ancak, yöneticilerin, özellikle de kurucu veya CEO iseler, icra kurulu üyesi olmaları nadir değildir.

İçeriden sahiplik, liderliğin şirketin gerçek sahipleri gibi düşündüğünü gösterdiğinde olumludur. Bununla birlikte, yüksek içeriden sahiplik, şirket içindeki küçük bir gruba muazzam bir güç de verebilir. Bu durum bazı durumlarda olumsuz olabilir.

En son verilerimiz, içeriden öğrenenlerin AXT, Inc. şirketinde bazı hisselere sahip olduğunu göstermektedir. İçeriden öğrenenler, bireysel olarak 111 milyon ABD doları değerindeki şirketin toplam 7,5 milyon ABD dolarına sahiptir. Bazıları bunun hissedarlar ve yönetim kurulu arasındaki çıkar uyumunu gösterdiğini söyleyebilir, ancak biz genellikle içeriden daha büyük holdingler görmeyi tercih ederiz. Ancak bu içeridekilerin satış yapıp yapmadığını kontrol etmek faydalı olabilir.

Genel Kamu Mülkiyeti

Genellikle bireysel yatırımcılar olan halk, AXT'de %41'lik bir paya sahiptir. Bu sahiplik oranı bir politika kararını kendi lehlerine çevirmek için yeterli olmasa da, yine de şirket politikaları üzerinde kolektif bir etki yaratabilirler.

Sonraki Adımlar:

Bir şirkette hisse sahibi olan farklı gruplar hakkında düşünmeye her zaman değer. Ancak AXT'yi daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir.

Birçok kişi, bir şirketin geçmişte nasıl bir performans gösterdiğine derinlemesine bakmayı faydalı buluyor. Geçmiş kazanç, gelir ve nakit akışının bu ayrıntılı grafiğine erişebilirsiniz.

Ancak sonuçta bu işletmenin sahiplerinin ne kadar iyi performans göstereceğini belirleyecek olan geçmiş değil gelecektir. Bu nedenle, analistlerin daha parlak bir gelecek öngörüp öngörmediklerini gösteren bu ücretsiz rapora bir göz atmanızın tavsiye edildiğini düşünüyoruz.

Not: Bu makaledeki rakamlar son on iki aylık veriler kullanılarak hesaplanmıştır ve mali tablonun tarihli olduğu ayın son tarihinde biten 12 aylık dönemi ifade etmektedir. Bu, tam yıllık faaliyet raporu rakamlarıyla tutarlı olmayabilir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.