Dillard's, Inc. Kazanç Beklentilerini Aştı: İşte Analistlerin Bundan Sonra Ne Olacağını Düşündükleri

Dillard's, Inc.(NYSE:DDS) hissedarları için iyi bir hafta oldu, çünkü şirket en son tüm yıl sonuçlarını açıkladı ve hisseler %3,4 değer kazanarak 436 ABD Dolarına ulaştı. Sonuçlar genel olarak olumluydu - 6,9 milyar ABD doları tutarındaki gelirler analistlerin tahminleriyle uyumlu olsa da, Dillard's hisse başına 44,73 ABD doları tutarında, beklenenden biraz daha yüksek bir yasal kâr elde ederek sürpriz yaptı. Kazançlar, bir şirketin performansını izleyebildikleri, analistlerin gelecek yıl için tahminlerine bakabildikleri ve şirkete yönelik duyarlılıkta bir değişiklik olup olmadığını görebildikleri için yatırımcılar için önemli bir zamandır. Bu sonuçların ardından analistlerin kazanç modellerini değiştirip değiştirmediğini görmek için en son yasal tahminleri bir araya getirdik.

Dillard's için son analizimize bakın

Son sonuçların ardından, Dillard's'ın üç analistinin ortak görüşü 2025 yılında 6,43 milyar ABD$ gelir elde edileceği yönünde olup, bu da geçen yıla kıyasla gelirde %6,5'lik küçük bir düşüş anlamına gelmektedir. Hisse başına yasal kazancın ise aynı dönemde %32 azalarak 30,92 ABD dolarına düşeceği tahmin ediliyor. Oysa son kazançlardan önce analistler 2025 yılında 6,58 milyar ABD doları gelir ve 28,19 ABD doları hisse başına kazanç (EPS) bekliyorlardı. Dolayısıyla, son sonuçların ardından gelirlerle ilgili duyarlılık azalırken, analistlerin artık şirketin kazanç gücü konusunda daha iyimser olduğu oldukça açık.

Ortalama fiyat hedefi %24 artışla 311 ABD dolarına yükselirken, analistler iyileştirilmiş kazanç görünümünün hissedarlar için değerin temel itici gücü olduğunu ve gelir tahminlerindeki düşüşü dengelemeye yeteceğini belirtiyor. Yine de tek bir fiyat hedefine sabitlenmek akıllıca olmayabilir, zira konsensüs hedefi analist fiyat hedeflerinin ortalamasıdır. Sonuç olarak, bazı yatırımcılar şirketin değerlemesi konusunda farklı görüşler olup olmadığını görmek için tahmin aralığına bakmayı sever. Dillard's ile ilgili bazı farklı görüşler mevcut olup, en yükselişte olan analist şirketi hisse başına 450 ABD Doları, en düşüşte olan analist ise 190 ABD Doları olarak değerlendirmektedir. Analist fiyat hedefleri arasındaki geniş farka dikkat ettiniz mi? Bu bize, temel işletme için oldukça geniş bir olası senaryo yelpazesi olduğunu ima ediyor.

Şimdi daha büyük resme baktığımızda, bu tahminleri anlamanın yollarından biri, hem geçmiş performansla hem de sektör büyüme tahminleriyle nasıl karşılaştırıldıklarını görmektir. Gelirlerin 2025 yılı sonuna kadar yıllık %6,5'lik bir düşüşle tersine dönmesinin beklendiğini vurgulamak isteriz. Bu, son beş yıldaki %3,7'lik tarihsel büyümeden kayda değer bir değişikliktir. Bunu, aynı sektördeki diğer şirketlerin toplamda gelirlerinin yılda %11 artmasının beklendiğini gösteren verilerimizle karşılaştırın. Dillard's'ın gelirlerinin sektörün genelinden çok daha kötü bir performans göstermesinin beklendiği oldukça açık.

Alt Çizgi

Bizim için en büyük çıkarım, Dillard's'ın gelecek yılki kazanç potansiyeline ilişkin duyarlılıkta net bir iyileşme olduğunu gösteren hisse başına kazanç konsensüsünün yükseltilmesidir. Olumsuz taraftan bakacak olursak, gelir tahminlerini de düşürdüler ve tahminler sektörün genelinden daha kötü performans göstereceklerini ima ediyor. Yine de hisse başına kazanç, işletmenin içsel değeri için daha önemli. Fiyat hedefinde de güzel bir artış oldu, analistler açıkça işletmenin içsel değerinin arttığını düşünüyorlar.

Bununla birlikte, şirketin kazançlarının uzun vadeli yörüngesi gelecek yıldan çok daha önemlidir. Simply Wall St'de, Dillard's için 2027'ye kadar uzanan bir dizi analist tahminimiz var ve bunları platformumuzda ücretsiz olarak görebilirsiniz.

Geçit törenine çok fazla yağmur yağdırmak istemiyoruz, ancak Dillard's için dikkat etmeniz gereken 1 uyarı işareti de bulduk.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.