Winmark Corporation'ın (NASDAQ:WINA) İşleri Piyasayı Takip Ediyor Ama Hisseleri Etmiyor

Winmark Corporation(NASDAQ:WINA) 29,1x'lik fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranıyla, ABD'deki şirketlerin neredeyse yarısının 16x'in altında F/K oranına sahip olduğu ve hatta 9x'in altındaki F/K'ların alışılmadık olmadığı göz önüne alındığında, şu anda çok düşüş sinyalleri veriyor olabilir. Ancak, F/K'nın oldukça yüksek olmasının bir nedeni olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

Winmark'ın son dönemdeki kazanç artışı muhteşem olmasa da tatmin edici olarak değerlendirilmelidir. Birçok kişi, makul kazanç performansının önümüzdeki dönemde diğer şirketlerin çoğunu geçmesini bekliyor olabilir ve bu da yatırımcıların hisse senedi için ödeme yapma istekliliğini artırmış olabilir. Gerçekten de öyle olmasını umabilirsiniz, aksi takdirde ortada hiçbir neden yokken oldukça yüksek bir fiyat ödemiş olursunuz.

Winmark için son analizimizi görüntüleyin

Analist tahminlerimiz yok, ancak Winmark'ın kazançları, geliri ve nakit akışı hakkındakiücretsiz raporumuza göz atarak son trendlerin şirketi gelecek için nasıl hazırladığını görebilirsiniz.

Büyüme Yüksek F/K ile Uyuşuyor mu?

Winmark'ınki kadar yüksek bir F/K'yı gerçekten rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin piyasayı kesinlikle gölgede bırakma yolunda olduğu zamandır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl hisse başına kazancını %2,9 oranında artırmayı başardığını görüyoruz. Son üç yıllık dönemde de, kısa vadeli performansının da yardımıyla, hisse başına kazançta genel olarak %34'lük mükemmel bir artış görülmüştür. Buna göre, hissedarlar muhtemelen bu orta vadeli kazanç artış oranlarını memnuniyetle karşılayacaklardır.

Bu durum, önümüzdeki yıl %13 oranında büyümesi beklenen pazarın geri kalanının aksine, şirketin son orta vadeli yıllık büyüme oranlarından önemli ölçüde daha yüksektir.

Bu bilgiler ışığında, Winmark'ın piyasadan daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre, şirketteki birçok yatırımcı son zamanların gösterdiğinden çok daha fazla yükselişte ve hisselerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değiller. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü son kazanç trendlerinin devam etmesi muhtemelen eninde sonunda hisse fiyatına ağır bir yük getirecektir.

Winmark'ın F/K'sından Ne Öğrenebiliriz?

Fiyat/kazanç oranı, bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici faktör olmamalıdır, ancak kazanç beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometredir.

Winmark'ın şu anda beklenenden çok daha yüksek bir F/K ile işlem gördüğünü tespit ettik, çünkü son üç yıllık büyümesi daha geniş piyasa tahmininden daha düşük. Şu anda yüksek F/K'dan giderek daha fazla rahatsızlık duyuyoruz, çünkü bu kazanç performansının bu kadar olumlu bir hissiyatı uzun süre desteklemesi muhtemel değil. Son orta vadeli kazanç trendleri devam ederse, hissedarların yatırımlarını önemli ölçüde riske atacak ve potansiyel yatırımcıları aşırı prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya bırakacaktır.

Ayrıca, Winmark için dikkate almanız gereken 3 uyarı işareti (1'i önemli!) bulduğumuzu belirtmekte fayda var.

Elbette Winmark'tan daha iyi bir hisse senedi de bulabilirsiniz. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.