Sonuçlar: eBay Inc. Kazanç Beklentilerini Aştı ve Analistlerin Şimdi Yeni Tahminleri Var

eBay Inc.(NASDAQ:EBAY) yatırımcıları, yıllık sonuçlarının açıklanmasının ardından hisselerinin %9,3 artışla 47,89 ABD$ seviyesinden kapanmasıyla iyi bir hafta geçirdi. Genel olarak güvenilir bir sonuç gibi görünüyor - 10 milyar ABD doları tutarındaki gelirler analistlerin tahminleriyle uyumlu olsa da, eBay beklentilerin %14 üzerinde hisse başına 5,19 ABD doları tutarında yasal kâr elde ederek sürpriz yaptı. Kazançlar, bir şirketin performansını izleyebildikleri, analistlerin gelecek yıl için tahminlerine bakabildikleri ve şirkete yönelik duyarlılıkta bir değişiklik olup olmadığını görebildikleri için yatırımcılar için önemli bir zamandır. Bu sonuçların ardından analistlerin kazanç modellerini değiştirip değiştirmediğini görmek için en son yasal tahminleri bir araya getirdik.

eBay için en son analizimize bakın

Geçen haftaki kazanç raporunun ardından, eBay'in 28 analisti 2024 gelirlerinin yaklaşık olarak son 12 ay ile aynı doğrultuda 10,3 milyar ABD$ olacağını tahmin ediyor. Hisse başına yasal kazancın ise aynı dönemde %37 düşüşle 3,38 ABD dolarına gerilemesi bekleniyor. Bu kazanç raporundan önce, analistler 2024 yılında 10,3 milyar ABD$ gelir ve 3,23 ABD$ hisse başına kazanç (EPS) tahmin ediyorlardı. Analistler, yeni hisse başına kazanç tahminlerine bakılırsa, işletme üzerinde daha fazla yükselişe geçmiş görünüyorlar.

Hisse başına kazanç görünümündeki iyileşmenin hisse senedinin değerlemesi üzerinde uzun vadeli olumlu bir etkiye sahip olmak için yeterli olmadığını düşündüren 47,45 ABD$'lık konsensüs fiyat hedefinde önemli bir değişiklik olmamıştır. Aykırı görüşlerin ortalamadan ne kadar farklı olduğunu değerlendirmek için analist tahminlerinin aralığına bakmak da öğretici olabilir. Şu anda en yükselişteki analist eBay'e hisse başına 61,00 ABD$ değer biçerken, en düşüşteki analist 35,00 ABD$ değer biçiyor. Bu, tahminlerde hala biraz çeşitlilik olduğunu gösteriyor, ancak analistler hisse senedi konusunda tamamen bölünmüş görünmüyor, sanki bu bir başarı veya başarısızlık durumu olabilirmiş gibi.

Bu tahminleri, tahminlerin geçmiş performansa kıyasla nasıl durduğu ve tahminlerin sektördeki diğer şirketlere kıyasla az ya da çok yükseliş gösterip göstermediği gibi daha büyük resim bağlamında değerlendirebiliriz. eBay'in gelir artışının yavaşlamasının beklendiğinin altını çizmek isteriz. 2024 sonuna kadar öngörülen yıllık %1,6'lık büyüme oranı, son beş yıldaki tarihsel yıllık %2,9'luk büyümenin oldukça altındadır. Bunu, sektördeki diğer şirketlerle (analist tahminleriyle) karşılaştırdığımızda, toplamda yıllık %11'lik bir gelir artışı beklenmektedir. Dolayısıyla, gelir artışının yavaşlaması beklenirken, daha geniş sektörün de eBay'den daha hızlı büyümesinin beklendiği oldukça açık.

Alt Çizgi

Bizim için en büyük çıkarım, eBay'in gelecek yılki kazanç potansiyeline ilişkin duyarlılıkta net bir iyileşme olduğunu gösteren hisse başına kazanç konsensüsü yükseltmesidir. Artı tarafta, gelir tahminlerinde önemli bir değişiklik olmadı; ancak tahminler sektörün genelinden daha kötü performans göstereceklerini ima ediyor. Konsensüs fiyat hedefinde gerçek bir değişiklik olmadı, bu da işletmenin içsel değerinin son tahminlerle büyük bir değişikliğe uğramadığını gösteriyor.

Bu düşünce çizgisini takip ederek, işletmenin uzun vadeli beklentilerinin gelecek yılın kazançlarından çok daha önemli olduğunu düşünüyoruz. eBay için 2026 yılına kadar uzanan tahminlerimiz var ve bunları platformumuzda buradan ücretsiz olarak görebilirsiniz.

Yine de her zaman riskler hakkında düşünmelisiniz. Bu noktada, eBay için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1 tanesi biraz endişe verici.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.