Merck & Co., Inc'in (NYSE:MRK) CEO Tazminatı Bize Kabul Edilebilir Görünüyor ve İşte Nedeni

Temel Bilgiler

• Merck 28 Mayıs'ta Yıllık Genel Kurul Toplantısına ev sahipliği yapacak
• 1,60 milyon ABD Doları tutarındaki maaş, CEO Rob Davis'in toplam ücretinin bir parçasıdır
• Toplam tazminat sektör ortalamasına benzerdir
• Merck'in son üç yıldaki toplam hissedar getirisi %94 olurken, EPS'si son üç yılda %22 azal dı

Merck & Co., Inc.(NYSE:MRK) hisse fiyatı son birkaç yılda önemli ölçüde arttı. Ancak, kazanç artışı hisse fiyatındaki ivmeye ayak uyduramadı ve bu da fiyatın yönünü başka faktörlerin belirliyor olabileceğini gösteriyor. Bu konulardan bazıları 28 Mayıs'ta yapılacak Genel Kurul'da hissedarların zihnini meşgul edecek. Bu aynı zamanda, gelecekte şirket performansını etkileyebilecek CEO ve yönetici ücretleri de dahil olmak üzere şirket kararları üzerindeki oy yetkilerini kullanarak yönetimi etkilemeleri için bir fırsat olacaktır. Aşağıdaki analizimizde, hissedarların neden şirket performansı iyileşene kadar CEO'nun ücretine zam yapmayı ertelemeyi düşünebileceklerini gösteriyoruz.

Merck için son analizimize bakın

Rob Davis'in Toplam Tazminatı Sektördeki Diğer Şirketlerle Nasıl Karşılaştırılır?

Verilerimize göre, Merck & Co. Inc. 332 milyar ABD doları piyasa değerine sahiptir ve CEO'suna Aralık 2023'e kadar olan yıl boyunca 20 milyon ABD doları değerinde toplam yıllık tazminat ödemiştir. Bu, geçen yıla göre %8,7'lik kayda değer bir artış anlamına geliyor. Her zaman ilk olarak toplam tazminata baksak da, analizimiz maaş bileşeninin 1,6 milyon ABD doları ile daha az olduğunu göstermektedir.

Piyasa değeri 8,0 milyar ABD dolarının üzerinde olan Amerikan İlaç sektör ündeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında, bildirilen medyan toplam CEO tazminatı 18 milyon ABD dolarıdır. Buradan Rob Davis'in sektördeki CEO'lar için medyan civarında bir ücret aldığını anlıyoruz. Dahası, Rob Davis'in şirkette kendi adına 46 milyon ABD$ değerinde hissesi bulunmaktadır, bu da oyunda çok fazla paya sahip olduğunu göstermektedir.

Bileşen	2023	2022	Oran (2023)
Maaş	1,6 milyon ABD$	1,5 milyon ABD$	8%
Diğer	19 milyon ABD Doları	17 milyon ABD Doları	92%
Toplam Tazminat	20 milyon ABD Doları	19 milyon ABD Doları	100%

Sektör düzeyinde bakıldığında, toplam ücretin yaklaşık %29'unu maaş, %71'ini ise diğer ücretler oluşturmaktadır. Merck'in sektör geneline kıyasla ücretin daha küçük bir kısmını maaşa ayırması ilginçtir. Toplam tazminatın maaş dışı faydalara yönelmesi, CEO ücretinin şirket performansıyla bağlantılı olduğunu göstermektedir.

Merck & Co., Inc. şirketinin Büyüme Rakamlarına Bir Bakış

Merck & Co., Inc. son üç yılda hisse başına kazancını yılda %22 oranında azaltmıştır. Son bir yılda geliri %6,1 artmıştır.

Çok az hissedar EPS'nin düştüğünü okumaktan memnun olacaktır. Oldukça düşük gelir artışı, EPS'nin düştüğü göz önüne alındığında etkileyici değildir. Bu faktörler, iş performansının CEO için yüksek bir maaş paketini gerçekten haklı çıkarmayacağını göstermektedir. Bir an için mevcut formdan uzaklaşarak, analistlerin gelecek için ne beklediklerine dair bu ücretsiz görsel tasviri kontrol etmek önemli olabilir.

Merck & Co., Inc. İyi Bir Yatırım Oldu mu?

Üç yıl içinde %94'lük bir toplam hissedar getirisine sahip olan Merck & Co., Inc. hissedarları için iyi bir iş çıkarmıştır. Bu nedenle, CEO'ya aynı büyüklükteki şirketler için normal olandan daha fazla ödeme yapılması durumunda hiç endişelenmeyebilirler.

Sonuç olarak...

Hissedarlar ilk yatırımlarından elde ettikleri getirilerden oldukça memnun olsalar da, kazançlar artmadı ve bu da getirilerin sürdürülmesinin zor olabileceği anlamına gelebilir. Yaklaşan Genel Kurul, hissedarlara şirketin ücretlendirme politikalarını yeniden gözden geçirme ve yönetim kurulunun muhakeme ve karar alma mekanizmasının şirket hissedarlarınınkiyle uyumlu olup olmadığını değerlendirme fırsatı sunacaktır.

CEO ücretleri dikkat edilmesi gereken önemli bir faktör olsa da, yatırımcıların dikkat etmesi gereken başka alanlar da var. Bu nedenle biraz araştırma yaptık ve Merck için yatırım yapmadan önce dikkat etmeniz gereken 4 uyarı işareti belirledik.

Merck'ten vites değiştirerek, bozulmamış bir bilanço ve yüksek getir i peşindeyseniz, bu ücretsiz yüksek getirili, düşük borçlu şirketler listesi bakmak için harika bir yerdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.