Tarsus Pharmaceuticals (NASDAQ:TARS) Riskli Bir Yatırım mı?

David Iben, 'Volatilite önemsediğimiz bir risk değildir. Önemsediğimiz şey sermayenin kalıcı olarak kaybedilmesinden kaçınmaktır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu incelerken bilançosunu göz önünde bulundurmak doğaldır, çünkü bir işletme çöktüğünde genellikle borç söz konusu olur. Daha da önemlisi, Tarsus Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:TARS) borç taşımaktadır. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratmaktadır?

Borç Neden Risk Getirir?

Borç, işletme yeni sermaye ya da serbest nakit akışı ile borcunu ödemekte zorlanana kadar bir işletmeye yardımcı olur. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha yaygın (ancak yine de acı verici) bir senaryo, düşük bir fiyatla yeni öz sermaye toplamak zorunda kalması ve böylece hissedarları kalıcı olarak sulandırmasıdır. Yine de seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken atılacak ilk adım nakit ve borcu birlikte ele almaktır.

Tarsus Pharmaceuticals için en son analizimize bakın

Tarsus Pharmaceuticals'ın Net Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Aralık 2023 sonunda, Tarsus Pharmaceuticals'ın bir yıl önceki 19,4 milyon ABD dolarından 29,8 milyon ABD doları borcu vardı. Daha fazla ayrıntı için resme tıklayın. Bununla birlikte, bilançosu 227,4 milyon ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 197,6 milyon ABD doları net nakdi var.

Tarsus Pharmaceuticals'ın Yükümlülüklerine Bir Bakış

Raporlanan son bilançoya göre, Tarsus Pharmaceuticals'ın 12 ay içinde ödenmesi gereken 36,9 milyon ABD$ ve 12 aydan uzun vadede ödenmesi gereken 31,6 milyon ABD$ yükümlülüğü bulunmaktadır. Öte yandan 227,4 milyon ABD Doları nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 17,7 milyon ABD Doları değerinde alacağı vardı. Yani aslında toplam yükümlülüklerinden 176,7 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu fazla likidite, Tarsus Pharmaceuticals'ın borç konusunda dikkatli bir yaklaşım benimsediğini göstermektedir. Kısa vadeli likiditesinin kolaylıkla yeterli olduğu göz önüne alındığında, kredi verenleriyle herhangi bir sorun yaşayacağını düşünmüyoruz. Kısaca ifade etmek gerekirse, Tarsus Pharmaceuticals net nakde sahip, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak nihayetinde, Tarsus Pharmaceuticals'ın zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Tarsus Pharmaceuticals 12 ay boyunca FVÖK düzeyinde zarar etti ve geliri %32'lik bir düşüşle 17 milyon ABD dolarına geriledi. Açıkçası bu iyiye işaret değil.

Peki Tarsus Pharmaceuticals Ne Kadar Riskli?

İstatistiksel olarak konuşursak, para kaybeden şirketler para kazananlardan daha risklidir. Doğrusunu söylemek gerekirse, Tarsus Pharmaceuticals geçen yıl faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) zararı elde etti. Ve aynı dönemde 95 milyon ABD$ negatif serbest nakit çıkışı gördü ve 136 milyon ABD$ muhasebe zararı kaydetti. Ancak en azından bilançosunda yakın vadede büyüme için harcayabileceği 197,6 milyon ABD doları var. Bilançosu yeterince likit görünse de, bir şirket düzenli olarak serbest nakit akışı üretmiyorsa borç bizi her zaman biraz tedirgin eder. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak, tüm yatırım riski bilançoda yer almaz - bundan çok uzaktır. Örneğin - Tarsus Pharmaceuticals'ın farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 1 uyarı işareti var.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.