Yatırımcılar CareDx, Inc'in (NASDAQ:CDNA) %28 Hisse Fiyatı Düşüşüne Neden Şaşırmamalı?

CareDx, Inc(NASDAQ:CDNA) hisseleri, öncesinde nispeten iyi geçen bir dönemin ardından %28 değer kaybederek korkunç bir ay geçirdi. Son düşüş yıllık getiriyi yok etti ve hisse fiyatı şu anda bu uzun dönemde %6,6 düştü.

Fiyatı önemli ölçüde düştüğü için CareDx, 1,4x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranıyla şu anda güçlü bir satın alma fırsatı gibi görünebilir; ABD'deki Biyoteknoloji sektöründeki tüm şirketlerin neredeyse yarısının 13x'ten daha yüksek P/S oranlarına sahip olduğu ve 59x'ten daha yüksek P/S oranlarının bile sıra dışı olmadığı düşünüldüğünde. Ancak, P/S oranının oldukça düşük olmasının bir nedeni olabilir ve bunun haklı olup olmadığını belirlemek için daha fazla araştırma yapılması gerekir.

CareDx için son analizimizi görüntüleyin

CareDx'in Son Dönem Performansı Nasıl Görünüyor?

Diğer şirketlerin çoğunda pozitif gelir artışı görülürken CareDx'in gelirleri son zamanlarda geriye gittiği için daha iyi durumda olabilirdi. Görünüşe göre birçok kişi, P/S oranını baskılayan zayıf gelir performansının devam etmesini bekliyor. Dolayısıyla, hisse senedinin ucuz olduğu söylenebilirse de, yatırımcılar iyi bir değer olarak görmeden önce iyileşme arayışında olacaklardır.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, CareDx hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

CareDx İçin Gelir Artışı Bekleniyor mu?

CareDx'in P/S oranını haklı çıkarabilmesi için sektörün önemli ölçüde gerisinde kalan anemik bir büyüme göstermesi gerekiyor.

Geçtiğimiz yılın mali tablolarını incelerken, şirketin gelirlerinin %13 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Ancak bundan önceki birkaç güçlü yıl, şirketin son üç yılda gelirlerini toplamda %46 gibi etkileyici bir oranda artırabildiği anlamına geliyor. Buna göre, her ne kadar koşuyu devam ettirmeyi tercih etmiş olsalar da, hissedarlar orta vadeli gelir artış oranlarını kesinlikle memnuniyetle karşılayacaklardır.

Geleceğe yönelik olarak, şirketi takip eden altı analistin tahminleri, önümüzdeki üç yıl boyunca gelirin her yıl %3,9 oranında artması gerektiğini gösteriyor. Sektörün her yıl %163 büyüme göstermesi öngörüldüğünden, şirket daha zayıf bir gelir sonucu için konumlanmış durumda.

Bu durum göz önünde bulundurulduğunda, CareDx'in F/K'sının neden sektördeki emsallerinin gerisinde kaldığı anlaşılıyor. Görünüşe göre birçok hissedar, şirket potansiyel olarak daha az müreffeh bir geleceğe bakarken elde tutmaktan rahatsız oldu.

CareDx'in P/S'sinin Alt Satırı

CareDx'in hisseleri düştü ve F/K'sı da bunu takip etti. Fiyat-satış oranı bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici bir faktör olmamalı, ancak gelir beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometre.

Beklendiği gibi, CareDx'in analist tahminleri üzerine yaptığımız analiz, şirketin yetersiz gelir görünümünün düşük F/K'sına önemli bir katkıda bulunduğunu doğrulamaktadır. Şu anda hissedarlar, gelecekteki gelirin muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabulleniyorlar. Bu koşullar altında hisse fiyatının yakın gelecekte güçlü bir şekilde yükseleceğini görmek zor.

Başka riskler de olabileceğini unutmayın. Örneğin, CareDx için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti belirledik.

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.