Constellium NYSE:CSTM) için kazançlardaki beş yıllık düşüş cesaret verici değil, ancak hissedarlar bu süre zarfında hala %107 arttı

Herhangi bir hisse senedinde kaybedebileceğiniz en yüksek miktar (kaldıraç kullanmadığınızı varsayarsak) paranızın %100'üdür. Ancak gerçekten gelişen bir şirket seçtiğinizde, %100'den fazlasını kazanabilirsiniz. Örneğin, Constellium SE(NYSE:CSTM) hisse fiyatı son yarım on yılda %107 arttı. Çoğu kişi bundan çok mutlu olurdu. Ancak geçen hafta %8,9 düştü.

Hisse senedi bu hafta %8,9 düşmüş olsa da, daha uzun vadeye odaklanmaya ve hisse senedinin tarihsel getirilerinin temelde yatan esaslar tarafından yönlendirilip yönlendirilmediğini görmeye değer.

Constellium için son analizimize göz atın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında Constellium aslında EPS'sinin yılda %14 düştüğünü gördü.

Bu da piyasanın şirketi kazanç artışına göre değerlendirmesinin pek mümkün olmadığı anlamına geliyor. EPS'deki değişim hisse fiyatındaki değişimle ilişkili görünmediğinden, diğer metriklere göz atmaya değer.

Öte yandan, Constellium'un geliri son beş yılda %8,2'lik bir bileşik oranla güzel bir şekilde artıyor. Bu durumda, şirket büyümeyi sağlamak için mevcut hisse başına kazançtan feragat ediyor olabilir.

Şirketin gelir ve kazançları (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam sayıları görmek için tıklayın).

Bilançosuna ilişkin bu ücretsiz raporla Constellium'un finansal sağlığına daha ayrıntılı bir göz atın.

Farklı Bir Bakış Açısı

Constellium hissedarları on iki ay içinde %24'lük bir getiri elde etti ki bu da genel piyasa getirisinden çok uzak değil. Çoğu kişi bu kazançtan memnun olacaktır ve bu yılki getirinin beş yıllık ortalama getiri olan %16'dan daha iyi olması da buna yardımcı olmaktadır. Hisse fiyatı yavaşlasa bile yönetimin öngörüsünün gelecekte de büyüme getirmesi mümkündür. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için başka bilgileri de dikkate almamız gerekir. Bu amaçla, Constellium'da tespit ettiğimiz 1 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

Elbette, başka bir yere bakarak harika bir yatırım bulabilirsiniz. Bu nedenle, kazançlarını artırmasını beklediğimiz şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.