Geçen yılki %44'lük düşüşün ardından, son kazançlar Alcoa Corporation (NYSE:AA) kurumsal sahiplerini memnun edebilir

Temel Bilgiler

• Önemli ölçüde yüksek kurumsal sahiplik, Alcoa'nın hisse senedi fiyatının bu kurumların ticari faaliyetlerine duyarlı olduğu anlamına geliyor
• En büyük 17 hissedar şirketin %51'ine sahiptir
• Sahiplik araştırmasının yanı sıra analist tahminlerinden elde edilen veriler kullanılarak bir şirketin gelecekteki performansı daha iyi değerlendirilebilir

Alcoa Corporation'ı(NYSE:AA) gerçekten kimin kontrol ettiğini bilmek istiyorsanız, hisse senedi sicilinin yapısına bakmanız gerekir. Şirkette en fazla hisseye sahip olan grup, tam olarak %83 civarında, kurumlardır. Başka bir deyişle, bu grup maksimum yukarı yönlü potansiyel (ya da aşağı yönlü risk) ile karşı karşıya.

Kurumsal yatırımcılar, %44 kayıpla geçen bir yılın ardından geçen hafta hisse fiyatlarında görülen %5,7'lik artışı, getirilerin yükselme eğilimine girebileceğinin bir işareti olarak memnuniyetle karşılayacaktır.

Aşağıdaki tablodan başlayarak Alcoa'nın her bir sahip türünü daha derinlemesine inceleyelim.

Alcoa için en son analizimize göz atın

Kurumsal Sahiplik Bize Alcoa Hakkında Ne Söylüyor?

Kurumlar genellikle kendi yatırımcılarına rapor verirken kendilerini bir kıyaslama ölçütüne göre ölçerler, bu nedenle bir hisse senedi büyük bir endekse dahil edildiğinde genellikle daha hevesli hale gelirler. Özellikle de büyümekte olan çoğu şirketin kayıtlarında bazı kurumların olmasını bekleriz.

Alcoa'nın kurumsal yatırımcıları olduğunu görebiliyoruz; ve şirketin hisselerinin büyük bir kısmını ellerinde tutuyorlar. Bu da söz konusu kurumlar için çalışan analistlerin hisse senedini incelediklerini ve beğendiklerini gösteriyor. Ancak herkes gibi onlar da yanılıyor olabilir. İki büyük kurumsal yatırımcının aynı anda bir hisse senedinden satış yapmaya çalışması durumunda büyük bir hisse fiyatı düşüşü görmek alışılmadık bir durum değildir. Bu nedenle Alcoa'nın (aşağıda) geçmiş kazanç yörüngesini kontrol etmeye değer. Elbette, göz önünde bulundurulması gereken başka faktörler de olduğunu unutmayın.

Kurumsal yatırımcılar şirketin %50'sinden fazlasına sahiptir, bu nedenle birlikte yönetim kurulu kararlarını muhtemelen güçlü bir şekilde etkileyebilirler. Alcoa hedge fonlara ait değildir. Verilerimize baktığımızda, en büyük hissedarın %12'lik hisse oranıyla BlackRock, Inc. olduğunu görüyoruz. Sırasıyla %10 ve %4,2'lik paylarıyla The Vanguard Group, Inc. ve State Street Global Advisors, Inc. ikinci ve üçüncü en büyük hissedarlardır.

Hissedar kayıtlarına baktığımızda, mülkiyetin %51'inin en büyük 17 hissedar tarafından kontrol edildiğini, yani tek bir hissedarın mülkiyette çoğunluk hissesine sahip olmadığını görebiliyoruz.

Kurumsal sahipliğin araştırılması, bir hisse senedinin beklenen performansını ölçmek ve filtrelemek için iyi bir yoldur. Aynı şey analist görüşlerini inceleyerek de elde edilebilir. Oldukça az sayıda analist hisse senedini kapsamaktadır, bu nedenle tahmini büyümeyi oldukça kolay bir şekilde inceleyebilirsiniz.

Alcoa'da İçeriden Sahiplik

Şirket içerisindeki kişilerin tanımı sübjektif olabilir ve yargı bölgeleri arasında farklılık gösterebilir. Verilerimiz, en azından yönetim kurulu üyelerini yakalayan bireysel içeriden kişileri yansıtmaktadır. Yönetim nihai olarak yönetim kuruluna hesap verir. Ancak, yöneticilerin, özellikle de kurucu veya CEO iseler, yönetim kurulu üyesi olmaları alışılmadık bir durum değildir.

İçeriden sahipliğin genellikle iyi bir şey olduğunu düşünüyorum. Ancak, bazı durumlarda diğer hissedarların yönetim kurulunu kararlardan sorumlu tutmasını zorlaştırır.

Elimizdeki bilgilere göre Alcoa Corporation'da içeriden öğrenenlerin şirketteki payı %1'in altında. Bunun büyük bir şirket olduğunu ve içeridekilerin 36 milyon ABD Doları değerinde hisseye sahip olduğunu unutmayın. Mutlak değer, oransal paydan daha önemli olabilir. En azından içeriden birilerinin sahipliğini görmek her zaman iyidir, ancak bu içeridekilerin satış yapıp yapmadığını kontrol etmeye değer olabilir.

Genel Kamu Mülkiyeti

16'lık sahiplik oranıyla, çoğunluğu bireysel yatırımcılardan oluşan genel kamuoyu Alcoa üzerinde bir dereceye kadar söz sahibidir. Bu sahiplik büyüklüğü önemli olmakla birlikte, kararın diğer büyük hissedarlarla senkronize olmaması halinde şirket politikasını değiştirmek için yeterli olmayabilir.

Sonraki Adımlar:

Bir şirkete sahip olan farklı grupları dikkate almaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır.

Birçok kişi bir şirketin geçmişte nasıl bir performans gösterdiğine derinlemesine bakmayı faydalı bulmaktadır. Geçmiş kazanç, gelir ve nakit akışının bu ayrıntılı grafiğine erişebilirsiniz.

Eğer siz de benim gibiyseniz, bu şirketin büyüyüp büyümeyeceğini ya da küçülüp küçülmeyeceğini düşünmek isteyebilirsiniz. Neyse ki, geleceğine yönelik analist tahminlerini gösteren bu ücretsiz raporu kontrol edebilirsiniz.

Not: Bu makaledeki rakamlar son on iki aylık veriler kullanılarak hesaplanmıştır ve mali tablonun tarihli olduğu ayın son tarihinde biten 12 aylık dönemi ifade etmektedir. Bu, tam yıllık faaliyet raporu rakamlarıyla tutarlı olmayabilir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.