Yatırımcı İyimserliği Kemper Corporation'da (NYSE:KMPR) Bol Ancak Büyüme Eksik

Kemper Corporation'ın (NYSE:KMPR) şu anda 0,8x olan fiyat-satış (veya "P/S") oranının, medyan P/S oranının 1x civarında olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Sigorta sektöründeki şirketler için oldukça "yolun ortası" göründüğünü söylemek zor değil. Bununla birlikte, yatırımcılar farklı bir fırsatı veya maliyetli bir hatayı göz ardı edebileceğinden, açıklama yapmadan P/S'yi görmezden gelmek akıllıca değildir.

Kemper için son analizimizi görüntüleyin

Kemper Son Zamanlarda Nasıl Performans Gösterdi?

Kemper daha iyi bir performans sergileyebilirdi çünkü diğer şirketlerin çoğunda pozitif gelir artışı görülürken Kemper'ın gelirleri son zamanlarda geriye doğru gitmektedir. Pek çok kişi bu kötü gelir performansının olumlu yönde güçlenmesini bekliyor olabilir ve bu da F/K'nın düşmesini engellemiş olabilir. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının yaşayabilirliği konusunda biraz gergin olabilirler.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz Kemper hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Büyümesi Metrikleri K/Z Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Kemper'ın P/S oranını haklı çıkarabilmesi için sektöre benzer bir büyüme göstermesi gerekiyor.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %12'lik sinir bozucu bir düşüş yaşandı. Bu, son üç yılda gelirin toplamda %10 azalması nedeniyle uzun vadede de gelirde bir düşüş görüldüğü anlamına geliyor. Buna bağlı olarak, hissedarlar orta vadeli gelir artışı oranları konusunda olumsuz düşünebilirdi.

Geleceğe dönersek, şirketi takip eden beş analistin tahminlerine göre gelir artışı negatif bölgeye doğru ilerliyor ve önümüzdeki yıl %9,2 azalacak. Sektörün %6,1 büyüme göstereceği tahmin edilirken, bu hayal kırıklığı yaratan bir sonuç.

Bunun ışığında, Kemper'ın P/S'sinin diğer şirketlerin çoğuyla aynı hizada olması biraz endişe verici. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, çünkü bu azalan gelirler eninde sonunda hisse fiyatını etkileyecektir.

Kemper'ın P/S'sinden Ne Öğrenebiliriz?

Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Kemper'ın analist tahminlerini kontrol ettiğimizde, daralan gelir görünümünün P/S'sini tahmin ettiğimiz kadar düşürmediğini gördük. Bunu akılda tutarak, azalan gelirlerin daha olumlu bir hissiyatı uzun süre desteklemesi muhtemel olmadığından mevcut F/K'nın haklı olduğunu düşünmüyoruz. Zayıf gelir görünümü bize bir şey gösteriyorsa, o da bu mevcut fiyat seviyelerinin sürdürülemez olabileceğidir.

Bununla birlikte, Kemper 'in yatırım analizimizde 1 uyarı işareti gösterdiğini bilmenizde fayda var.

Bu riskler Kemper hakkındaki görüşünüzü yeniden gözden geçirmenize neden oluyorsa, başka neler olduğuna dair bir fikir edinmek için yüksek kaliteli hisse senetlerinden oluşan interaktif listemizi keşfedin.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.