J. M. Smucker Company'nin (NYSE:SJM) Hisseleri İçin Hoş Olmayan Sürprizler Bekliyor Olabilir

Amerika Birleşik Devletleri'nde Gıda sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 0,8x'in altında fiyat-satış oranlarına (veya "P/S") sahip olduğunu gördüğünüzde, The J. M. Smucker Company(NYSE:SJM) 1,6x P/S oranıyla bazı satış sinyalleri veriyor gibi görünüyor. Bununla birlikte, yüksek P/S için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

J. M. Smucker için son analizimizi görüntüleyin

J. M. Smucker Nasıl Performans Gösteriyor?

J. M. Smucker'ın gelirleri son zamanlarda geriye giderken diğer şirketlerin çoğunda pozitif gelir artışı görüldüğünden daha iyi durumda olabilirdi. Pek çok kişi gelir performansındaki kötü gidişatın önemli ölçüde düzelmesini bekliyor ve bu da F/K'nın düşmesini engelliyor olabilir. Ancak, durum böyle değilse, yatırımcılar hisse senedi için çok fazla ödeme yaparken yakalanabilirler.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde J. M. Smucker hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

J. M. Smucker için Yeterli Gelir Artışı Tahmini Var mı?

J. M. Smucker'ın P/S oranı, sağlam bir büyüme göstermesi ve daha da önemlisi sektörden daha iyi performans göstermesi beklenen bir şirket için tipik olacaktır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %1,4'lük sinir bozucu bir düşüş yaşandı. Ne yazık ki bu, şirketi üç yıl önce başladığı noktaya geri getirdi ve bu süre zarfında gelir artışı neredeyse hiç olmadı. Dolayısıyla bize göre şirket bu süre zarfında gelir artışı açısından karışık bir sonuç elde etti.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki üç yılda yıllık %4,8'lik bir büyüme kaydedilmesi bekleniyor. Bu arada, sektörün geri kalanının yıllık %2,8 oranında büyüyeceği tahmin ediliyor ki bu da çok farklı değil.

Bunu göz önünde bulundurduğumuzda, J. M. Smucker'ın F/K'sının sektördeki benzerlerinden daha yüksek olmasını ilgi çekici buluyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analistlerin belirttiğinden daha fazla yükselişte ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyorlar. Bu hissedarlar, F/K'nın büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini hayal kırıklığına hazırlıyor olabilirler.

J. M. Smucker'ın P/S'sinden Ne Öğrenebiliriz?

Genel olarak tercihimiz, fiyat-satış oranının kullanımını piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

J. M. Smucker'ın gelecekteki gelir tahminlerinin sektörün geneliyle uyumlu olduğu göz önüne alındığında, yüksek bir F/K ile işlem görmesi biraz şaşırtıcıdır. Şu anda nispeten yüksek olan hisse fiyatından rahatsızlık duyuyoruz çünkü gelecekte beklenen gelirlerin bu olumlu havayı uzun süre desteklemesi mümkün değil. Bu durum, hissedarların yatırımlarını riske atmakta ve potansiyel yatırımcıları gereksiz bir prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya bırakmaktadır.

Bir sonraki adımı atmadan önce, J. M. Smucker için ortaya çıkardığımız 2 uyarı işaretini (1 tanesi bize pek uymuyor!) bilmelisiniz.

J. M. Smucker'ın işinin gücünden emin değilseniz, gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için neden sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.