Crescent Energy Company'nin (NYSE:CRGY) Hisseleri Hikayenin Tamamını Anlatmıyor

Amerika Birleşik Devletleri'nde Petrol ve Gaz sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin yarısına yakınının fiyat-satış oranı (veya "F/S") 1,7x'in üzerindeyken, Crescent Energy Company 'yi (NYSE:CRGY) 0,5x F/S oranıyla cazip bir yatırım olarak düşünebilirsiniz. Bununla birlikte, düşük F/K için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Crescent Energy için son analizimize bakın

Crescent Energy'nin F/K'sı Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Crescent Energy, gelirleri diğer şirketlerin çoğundan daha hızlı düştüğü için son zamanlarda zorlanıyor. Belki de piyasa gelecekteki gelir performansının iyileşmesini beklemiyor ve bu da F/K'yı baskı altında tutuyor. Eğer şirkete hala inanıyorsanız, şirketin gelir performansını iyileştirmesini tercih edersiniz. Ya da en azından, planınız gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi almaksa, gelir düşüşünün daha da kötüye gitmemesini umarsınız.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Crescent Energy hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Crescent Energy İçin Herhangi Bir Gelir Artışı Bekleniyor mu?

Crescent Energy'ninki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörün altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki gelir artışı %15'lik hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Yine de, son üç yıllık dönemde, tatmin edici olmayan kısa vadeli performansına rağmen, gelirde genel olarak %219'luk mükemmel bir artış görüldü. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında bazı aksaklıklar yaşamış olsa da genel olarak gelirlerini artırma konusunda çok iyi bir iş çıkardığını teyit ederek başlayabiliriz.

Geleceğe bakacak olursak, şirketi takip eden yedi analistin tahminleri pek de iç açıcı değil ve önümüzdeki üç yıl boyunca gelirlerin yılda %1,2 oranında azalacağını öngörüyorlar. Sektörün geri kalanının yılda %1,1 oranında küçüleceği öngörüldüğünden, benzer bir sonuç ortaya çıkacaktır.

Bunun ışığında, Crescent Energy'nin F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması beklenmedik bir durum olsa da kesinlikle şok edici değil. Gelirlerin tersine gitmesi nedeniyle F/K'nın henüz bir taban bulduğu garanti değildir. Şirketin gelirlerini artıramaması halinde F/K'nın daha da düşük seviyelere inme potansiyeli bulunuyor.

Crescent Energy'nin P/S'sinden Ne Öğrenebiliriz?

Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Crescent Energy'nin şu anda beklenenden daha düşük bir F/K ile işlem gördüğünü tespit ettik, çünkü gelir tahmini zor durumdaki sektörle eşleşiyor ancak F/K'sı buna ayak uydurmakta zorlanıyor. Şirketin gelir görünümü aynı seviyede olsa da, F/K oranı üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturan şeyin potansiyel riskler olduğunu düşünüyoruz. Piyasa, zorlu sektör koşulları göz önüne alındığında bir olasılık olarak, sektörün altında kalan gelir büyümesini fiyatlıyor olabilir. Görünüşe göre bazıları gerçekten de gelir istikrarsızlığı bekliyor, çünkü şirketin mevcut beklentileri tipik olarak sektör ortalamasına yakın bir F/K görmelidir.

Peki ya diğer riskler? Her şirkette vardır ve Crescent Energy için bilmeniz gereken 5 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 1 tanesi bizi biraz rahatsız ediyor!).

Elbette, büyük kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.