OneMain Holdings (NYSE:OMF) bu hafta %9,9 sıçradı, ancak kazanç büyümesi hala beş yıllık hissedar getirilerinin gerisinde seyrediyor

Uzun vadeli yatırım yapmanın ana noktası para kazanmaktır. Daha da iyisi, hisse fiyatının piyasa ortalamasından daha fazla yükseldiğini görmek istersiniz. Ne yazık ki hissedarlar için OneMain Holdings, Inc.(NYSE:OMF) hisse fiyatı son beş yılda %62 artmış olsa da, bu piyasa getirisinden daha azdır. Ancak temettüleri de dahil ederseniz, getiri piyasayı geride bırakıyor. Yalnızca geçen yıla bakıldığında, hisse senedi %13 artış göstermiştir.

Geçtiğimiz haftaki güçlü kazancın ardından, uzun vadeli getirilerin iyileşen temellerden kaynaklanıp kaynaklanmadığını görmeye değer.

OneMain Holdings için son analizimizi görüntüleyin

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

OneMain Holdings, yarım on yıl boyunca hisse başına kazancını yılda %19 oranında artırmayı başardı. EPS büyümesi, aynı dönemdeki %10'luk yıllık hisse fiyatı kazancından daha etkileyici. Bu nedenle, piyasanın şirket hakkında nispeten kötümser hale geldiği görülüyor. Oldukça düşük olan 7,90 F/K oranı da piyasanın endişeli olduğunu gösteriyor.

EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki resimde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

OneMain Holdings'in kazanç, gelir ve nakit akışının bu interaktif grafiğini kontrol ederek OneMain Holdings'in temel ölçümlerine daha derinlemesine dalın.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. OneMain Holdings'in son 5 yıllık TSR'si %198'dir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

OneMain Holdings hissedarlarının geçen yıl %25'lik bir toplam hissedar getirisi elde ettiğini görmek güzel. Elbette buna temettü de dahildir. Bir yıllık TSR beş yıllık TSR'den daha iyi olduğu için (ikincisi yıllık %24), hisse senedinin performansının son zamanlarda iyileştiği görülmektedir. En iyi senaryoda, bu durum gerçek bir iş ivmesine işaret edebilir ve şimdi daha derinlere inmek için harika bir zaman olabileceğini ima edebilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilgi çekicidir. Ancak OneMain Holdings'i daha iyi anlamak için başka birçok faktörü göz önünde bulundurmamız gerekiyor. Yine de, OneMain Holdings'in yatırım analizimizde 2 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 1'inin potansiyel olarak ciddi olduğunu unutmayın...

İçeriden büyük alımlar görürsek OneMain Holdings'i daha çok seveceğiz. Biz beklerken, yakın zamanda içeriden önemli miktarda alım yapan ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.