Nelnet'in (NYSE:NNI) yatırımcıları son beş yılda elde ettikleri %72'lik makul getiriden memnun olacaklardır

Nelnet, Inc. (NYSE:NNI ) hissedarları muhtemelen genel olarak mutlu olsa da, hisse senedi son çeyrekte %12 düşerek son zamanlarda pek de iyi bir performans göstermedi. Ancak işin iyi tarafı, hisse senedinin beş yılı aşkın süredir yükselişte olması. Bu süre içinde %62'lik bir artış gösterdi ki bu fena değil, ancak %73'lük piyasa getirisinin altında.

Şimdi şirketin temellerine de bir göz atmaya değer, çünkü bu, uzun vadeli hissedar getirisinin temel işin performansıyla eşleşip eşleşmediğini belirlememize yardımcı olacaktır.

Nelnet için son analizimize bakın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında, Nelnet aslında EPS'sinin yılda %4,1 düştüğünü gördü.

Bu rakamlara bakarak, hisse başına kazançtaki düşüşün, işletmenin yıllar içinde nasıl değiştiğini temsil etmediğini söyleyebiliriz. EPS'deki değişim hisse fiyatındaki değişimle ilişkili görünmediğinden, diğer metriklere göz atmaya değer.

1,2'lik mütevazı temettü veriminin hisse fiyatını desteklemesi pek olası değil. Buna karşılık, yıllık %10'luk gelir artışı muhtemelen Nelnet'in büyüdüğünün kanıtı olarak görülüyor ki bu da gerçekten olumlu bir gelişme. Yönetimin şu anda EPS büyümesi yerine gelir büyümesine öncelik vermesi oldukça olası.

Kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki resimde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

CEO'nun benzer sermayeli şirketlerdeki çoğu CEO'dan daha mütevazı bir ücret aldığını bildirmekten memnuniyet duyuyoruz. CEO'ya ödenen ücret her zaman göz önünde bulundurulmaya değerdir, ancak daha önemli bir soru şirketin yıllar boyunca kazançlarını artırıp artırmayacağıdır. Nelnet'in kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki ücretsiz raporumuza göz atmakta fayda olabilir.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Nelnet'in son 5 yıldaki TSR'si %72'dir ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Nelnet hissedarları yıl içinde %5,5 oranında artış gösterdi (temettüler dahil). Ancak bu, piyasa ortalamasının altında kaldı. İşin iyi tarafı, uzun vadeli getiriler (yarım on yıl boyunca yılda yaklaşık %11) daha iyi görünüyor. Zaman içinde piyasadan gelen olumlu tepkiler göz önüne alındığında, bu şirket izlemeye değer bir işletme olabilir. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri göz önünde bulundurmaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Bu amaçla, Nelnet ile ilgili tespit ettiğimiz 2 uyarı işaretini (1 tanesi önemli olmak üzere) öğrenmelisiniz.

Kazandıran yatırımlar bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan ve büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir .

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.