FirstCash Holdings'e (NASDAQ:FCFS) üç yıl önce yatırım yapmak size %75 kazanç sağlayabilirdi

Yatırımcılar bir endeks fonu satın alarak ortalama piyasa getirisine yaklaşabilirler. Ancak cazip fiyatlarla iyi işletmeler satın alırsanız, portföy getirileriniz ortalama piyasa getirisini aşabilir. Örneğin, FirstCash Holdings, Inc.(NASDAQ:FCFS) hissedarları hisse fiyatının üç yıl içinde %67 arttığını görerek piyasa getirisinin (temettüler hariç %12) oldukça üzerine çıktı. Öte yandan, getiriler son zamanlarda o kadar iyi olmadı ve hissedarlar temettüler dahil olmak üzere sadece %26 artış gösterdi.

Şimdi şirketin temellerine de bir göz atmaya değer, çünkü bu, uzun vadeli hissedar getirisinin temel işin performansıyla eşleşip eşleşmediğini belirlememize yardımcı olacaktır.

FirstCash Holdings için son analizimize göz atın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının bir işletmenin değerini her zaman rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

FirstCash Holdings, üç yıl boyunca EPS'sini yılda %19 oranında artırarak hisse fiyatını yükseltmeyi başardı. Özellikle, yıllık ortalama %19 hisse fiyatı kazancı, EPS büyüme oranıyla güzel bir şekilde eşleşiyor. Bu durum, şirketle ilgili piyasa duyarlılığının bu süre zarfında çok fazla değişmediğini gösteriyor. Aksine, hisse fiyatındaki değişim muhtemelen EPS büyümesini taklit etmiştir.

Aşağıdaki grafik, EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

FirstCash Holdings'in son zamanlarda kârlılığını artırdığını biliyoruz, ancak gelirini artıracak mı? Eğer ilgileniyorsanız, konsensüs gelir tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getirisi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. FirstCash Holdings'in son 3 yıldaki TSR'si %75 olup, bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

FirstCash Holdings hissedarlarının geçen yıl %26'lık bir toplam hissedar getirisi elde ettiğini görmek güzel. Ve buna temettü de dahildir. Bu, on yılın yarısındaki yıllık %9'luk getiriden daha iyi ve şirketin son zamanlarda daha iyi durumda olduğunu gösteriyor. Hisse fiyatı ivmesinin güçlü olduğu göz önüne alındığında, bir fırsatı kaçırmamak için hisse senedine daha yakından bakmaya değer olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örnek olarak: FirstCash Holdings için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Eğer siz de benim gibiyseniz, içeridekilerin satın aldığı ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeyi kaçırmak istemeyeceksiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.