Yatırımcılar bu hafta Alerus Financial'da (NASDAQ:ALRS) daha fazla yükselişe geçti; son beş yılda kazançlar düşüş eğiliminde olmasına rağmen hisse senedi %10 değer kazandı

Bir hisse senedini satın alıp uzun yıllar boyunca elinizde tutarsanız, kâr etmeyi umarsınız. Ancak bundan da öte, muhtemelen piyasa ortalamasından daha fazla yükseldiğini görmek istersiniz. Ne yazık ki hissedarlar için Alerus Financial Corporation(NASDAQ:ALRS) hisse fiyatı son beş yılda %15 artmış olsa da, bu piyasa getirisinden daha az. Yakınlaştırıldığında, hisse senedi son bir yılda %15 gibi hatırı sayılır bir artış göstermiştir.

Hisse senedi yalnızca geçtiğimiz hafta piyasa değerine 41 milyon ABD doları eklediğinden, temel performansın uzun vadeli getirileri yönlendirip yönlendirmediğini görelim.

Alerus Financial için son analizimize bakın

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Bir şirketin etrafındaki hissiyatın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında Alerus Financial aslında EPS'sinin yılda %21 düştüğünü gördü.

Hisse başına kazançtaki güçlü düşüş, piyasanın şirketi değerlendirmek için EPS'yi kullanmadığını gösteriyor. EPS'nin düştüğü, ancak hisse fiyatının yükseldiği göz önüne alındığında, piyasanın şu anda işin diğer yönlerine odaklandığı açık görünüyor.

Öte yandan, Alerus Financial'ın geliri son beş yılda %3,0'lık bileşik bir oranla güzel bir şekilde artıyor. Bu durumda, şirket büyümeyi sağlamak için mevcut hisse başına kazançtan fedakarlık ediyor olabilir.

Aşağıdaki resim, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

Son on iki aydır içeriden kişilerin hisse satın alıyor olmasını seviyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Bu nedenle, analistlerin Alerus Financial'ın gelecekte ne kazanacağını düşündüklerini kontrol etmek çok mantıklıdır (ücretsiz kar tahminleri).

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. Alerus Financial için son 5 yıldaki TSR'nin %33 olduğunu ve bunun yukarıda belirtilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Alerus Financial yıl boyunca %20 TSR sağladı (temettüler dahil). Bu, genel piyasa getirisine oldukça yakındır. Çoğu kişi bu kazançtan memnun olacaktır ve bu yılki getirinin %6 olan beş yıllık ortalama getiriden daha iyi olması da yardımcı olmaktadır. Hisse fiyatı yavaşlasa bile yönetimin öngörüsünün gelecekte de büyüme getirmesi mümkündür. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olmakla birlikte, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örneğin, Alerus Financial için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti belirledik.

İçeridekilerin hisse satın aldığı pek çok başka şirket var. İçeridekilerin satın aldığı büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesini muhtemelen kaçırmak istemezsiniz.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.