Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) yatırımcıları ne yazık ki son üç yılda %66 değer kaybetti

Düzgün bir şekilde çeşitlendirilmiş bir hisse senedi portföyü oluşturuyorsanız, seçimlerinizden bazılarının kötü performans gösterme ihtimali vardır. Ancak uzun vadeli Walgreens Boots Alliance, Inc.(NASDAQ:WBA) hissedarları son üç yılda özellikle zorlu bir yolculuk geçirdi. Ne yazık ki, bu süre zarfında hisse fiyatında %71'lik bir düşüşle başa çıkmak zorunda kaldılar. Son bir yıl içinde de bu durum daha da kötüleşti ve bu süre zarfında fiyat %50 düştü. Düşüşler son zamanlarda hızlandı ve hisse fiyatı son üç ayda %26 düştü.

Şirketin ekonomisinin bu ezici hissedar getirileriyle uyumlu hareket edip etmediğini ya da ikisi arasında bir eşitsizlik olup olmadığını değerlendirmek faydalı olacaktır. Öyleyse tam da bunu yapalım.

Walgreens Boots Alliance için son analizimizi görüntüleyin

Walgreens Boots Alliance son on iki ayda zarar ettiği için, piyasanın muhtemelen en azından şimdilik gelir ve gelir artışına daha fazla odaklandığını düşünüyoruz. Kâr etmeyen şirketlerin hissedarları genellikle güçlü gelir büyümesi ister. Bunun nedeni, hızlı gelir artışının genellikle hatırı sayılır büyüklükteki kar tahminlerine kolayca yansıtılabilmesidir.

Son üç yılda Walgreens Boots Alliance'ın geliri yıllık bileşik %3,4 oranında artış gösterdi. Büyüme peşinde koşarken para kaybettiği göz önüne alındığında, bundan gerçekten etkilenmedik. Bununla birlikte, hızla düşen hisse fiyatının (üç yılda bileşik olarak %20 düşüş) piyasanın bu büyüme seviyesinden çok hayal kırıklığına uğradığını gösterdiğini söylemek doğru olur. Hisse senedine karşı kesinlikle temkinli olsak da, bu tür bir performanstan sonra aşırı bir tepki olabilir. Satın almayı düşünmeden önce şirketin uğradığı zararlara bir göz atın.

Şirketin gelir ve kazançları (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam sayıları görmek için tıklayın).

Son üç ayda içeriden bazı önemli alımlar olduğunu görmek güzel. Bu olumlu bir gelişme. Öte yandan, gelir ve kazanç trendlerinin işletme için çok daha anlamlı ölçütler olduğunu düşünüyoruz. Walgreens Boots Alliance hissesi almayı veya satmayı düşünüyorsanız, analist kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmalısınız.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Walgreens Boots Alliance için son 3 yıldaki TSR'nin -%66 olduğunu ve bunun yukarıda belirtilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Walgreens Boots Alliance yatırımcıları, yaklaşık %25'lik bir piyasa kazancına karşılık toplam %47'lik (temettüler dahil) bir kayıpla zor bir yıl geçirdi. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir dönemde piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. Ne yazık ki, geçen yılki performans, son yarım on yıldaki yıllık %10'luk kayıptan daha kötü olduğu göz önüne alındığında, çözülmemiş zorluklara işaret ediyor olabilir. Genel olarak uzun vadeli hisse fiyatı zayıflığı kötüye işaret olabilir, ancak aykırı yatırımcılar bir geri dönüş umuduyla hisseyi araştırmak isteyebilir. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri göz önünde bulundurmaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örneğin riskleri düşünün. Her şirketin riskleri vardır ve Walgreens Boots Alliance için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Walgreens Boots Alliance, içeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse senedi değil. Daha az bilinen şirketleri bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesi tam bilet olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.