Rocky Brands (NASDAQ:RCKY) bu hafta %14 daha düşerken yatırımcıların üç yıllık kayıpları devam ediyor, kazançlar düşmeye devam ediyor

Birçok yatırımcı için hisse senedi seçmenin ana amacı, genel piyasadan daha yüksek getiri elde etmektir. Ancak bazen piyasanın ortalama getirisinin altında kalan hisse senetlerini satın alacağınız neredeyse kesindir. Ne yazık ki, uzun vadeli Rocky Brands, Inc.(NASDAQ:RCKY) hissedarları için durum böyle olmuştur, zira hisse fiyatı son üç yılda %43 düşmüş ve yaklaşık %24 olan piyasa getirisinin oldukça gerisinde kalmıştır. Hisse fiyatındaki düşüş geçen hafta da devam etti ve %14 civarında düştü. Daha da önemlisi, bu durum piyasanın yakın zamanda açıklanan mali sonuçlara verdiği bir tepki olabilir. Şirket raporumuzda en son rakamlara göz atabilirsiniz.

Hisse senedi geçtiğimiz hafta %14 değer kaybettiğinden, iş performansına bir göz atıp herhangi bir tehlike işareti olup olmadığını görmekte fayda var.

Rocky Brands için son analizimize göz atın

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olmakla birlikte, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Bir şirkete ilişkin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

Hisse fiyatının düştüğü üç yıl boyunca Rocky Brands'in hisse başına kazancı (EPS) her yıl %21 oranında düşmüştür. EPS'deki bu düşüş, hisse fiyatındaki %17'lik yıllık bileşik düşüşten daha kötüdür. Dolayısıyla, önceki hayal kırıklığına rağmen, hissedarlar durumun uzun vadede iyileşeceğine dair bir miktar güven duymalıdır.

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman burada bulunan tarihi büyüme trendlerini yakından incelemenizi öneririz.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayanarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Muhtemelen, TSR bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. Rocky Brands için son 3 yıldaki TSR'nin -%39 olduğunu ve bunun yukarıda belirtilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Rocky Brands hissedarları yıl boyunca toplam %4,7 getiri elde etti. Ancak bu getiri piyasanın gerisinde kalmıştır. İşin iyi tarafı, elde edilen kazancın beş yıllık ortalama yıllık getiri olan %1,0'den daha iyi olmasıdır. Bu da şirketin zaman içinde iyileşebileceğini gösteriyor. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, Rocky Brands için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 3 uyarı işareti keşfettik (2'si bizi rahatsız ediyor!).

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: içeridekiler onları satın alıyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.