ManpowerGroup (NYSE:MAN) yatırımcıları üç yıl önce yatırım yapmış olsalardı %33'lük bir kayıpla karşı karşıya kalacaklardı

Birçok yatırımcı başarılı yatırımı uzun vadede piyasa ortalamasını geçmek olarak tanımlar. Ancak hisse senedi seçmenin riski, muhtemelen düşük performans gösteren şirketleri satın alacak olmanızdır. Ne yazık ki, uzun vadeli ManpowerGroup Inc.(NYSE:MAN) hissedarları için durum böyle olmuştur, çünkü hisse fiyatı son üç yılda %38 düşmüş ve yaklaşık %20'lik piyasa getirisinin oldukça gerisinde kalmıştır.

Şimdi bir göz atalım ve şirketin uzun vadeli performansının altta yatan işin ilerlemesiyle uyumlu olup olmadığını görelim.

ManpowerGroup için son analizimize bakın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Hisse fiyatının düştüğü üç yıl boyunca ManpowerGroup'un hisse başına kazancı (EPS) her yıl %10 oranında düşmüştür. Hisse fiyatındaki %15'lik düşüş aslında EPS'deki düşüşten daha yüksektir. Bu nedenle, EPS düşüşünün piyasayı hayal kırıklığına uğratması ve yatırımcıları satın alma konusunda tereddütte bırakması muhtemeldir. Bununla birlikte, 70,25 F/K oranı göz önüne alındığında piyasa hala iyimser.

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

ManpowerGroup'un kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Muhtemelen TSR, bir hisse senedi tarafından sağlanan getirinin daha kapsamlı bir resmini verir. ManpowerGroup örneğinde, son 3 yıl için TSR -%33'tür. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Bakış Açısı

ManpowerGroup son on iki ayda %7,4 TSR sağlamıştır. Ne yazık ki bu oran piyasa getirisinin gerisinde kalmıştır. İyi tarafından bakacak olursak, bu yine de bir kazançtır ve yarım on yıl boyunca katlanılan yaklaşık %0,5'lik yıllık kayıptan kesinlikle daha iyidir. İşler istikrara kavuşuyor olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, ManpowerGroup için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 3 uyarı işareti keşfettik.

İçeriden büyük alımlar görürsek ManpowerGroup'u daha çok seveceğiz. Biz beklerken, yakın zamanda içeriden önemli miktarda alım yapan, değeri düşük hisse senetlerinden (çoğunlukla küçük sermayeli) oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.