Enterprise Financial Services (NASDAQ:EFSC) bu hafta %4,2 değer kaybetti, yıllık getiriler kazanç büyümesine paralel olarak daha fazla düştü

Yatırımcılar bir endeks fonu satın alarak ortalama piyasa getirisine yaklaşabilirler. Ancak cazip fiyatlarla iyi işletmeler satın alırsanız, portföy getirileriniz ortalama piyasa getirisini aşabilir. Örneğin, Enterprise Financial Services Corp (NASDAQ:EFSC ) hisse fiyatı son üç yılda %40 artarak yaklaşık %23'lük piyasa getirisini (temettüler hariç) açıkça geride bıraktı.

Geçtiğimiz hafta şirketin üç yıllık getirisini azaltmış olsa da, altta yatan işletmenin son trendlerine bakalım ve kazançların uyumlu olup olmadığını görelim.

Kurumsal Finansal Hizmetler için en son analizimize bakın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Üç yıllık hisse fiyatı artışı sırasında Enterprise Financial Services, yıllık %20'lik hisse başına bileşik kazanç büyümesi elde etti. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %12'lik artıştan daha yüksektir. Dolayısıyla, yatırımcılar zaman içinde şirket hakkında daha temkinli hale gelmiş gibi görünüyor. Düşük F/K oranı olan 6,54'ün de hisse senedi etrafındaki olumsuz havayı yansıttığını düşünüyoruz.

Aşağıda EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini görebilirsiniz (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri keşfedin).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmasını olumlu buluyoruz. Yine de, gelecekteki kazançlar mevcut hissedarların para kazanıp kazanmadığı konusunda çok daha önemli olacaktır. Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman burada bulunan tarihi büyüme eğilimlerini yakından incelemenizi öneririz.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Enterprise Financial Services için son 3 yıldaki TSR'nin %48 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Genel piyasa geçen yıl yaklaşık %17 değer kazanırken, Enterprise Financial Services hissedarları (temettüler dahil) %17 değer kaybetti. İyi hisse senetlerinin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. Ne yazık ki geçen yılki performans, hissedarların beş yıl boyunca yılda toplam %4'lük bir kayıpla karşı karşıya kalmasıyla kötü bir dönemi kapattı. Baron Rothschild'in yatırımcıların "sokaklarda kan varken satın almaları" gerektiğini söylediğinin farkındayız, ancak yatırımcıların öncelikle yüksek kaliteli bir işletme satın aldıklarından emin olmaları gerektiği konusunda uyarıyoruz. Uzun vadede hisse fiyat performansını takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Kurumsal Finansal Hizmetleri daha iyi anlamak için başka birçok faktörü göz önünde bulundurmamız gerekir. Bu amaçla, Enterprise Financial Services ile ilgili tespit ettiğimiz 1 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

İçeridekilerin hisse satın aldığı pek çok başka şirket var. İçeridekilerin satın aldığı büyüyen şirketlerin bu ücretsiz listesini muhtemelen kaçırmak istemezsiniz .

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.