Geçtiğimiz yıl Columbia Banking System'i (NASDAQ:COLB) elinde tutan yatırımcılar, yatırımlarıyla birlikte kazançlarının da düşüşünü izledi

Akıllara durgunluk veren bir hareket olmasa da Columbia Banking System, Inc.(NASDAQ:COLB) hisse fiyatının son üç ayda %13 değer kazandığını görmek sevindirici. Ancak gerçekte geçen yıl hisse fiyatı için iyi geçmedi. Sonuçta, hisse fiyatı son bir yılda %29 düşerek piyasanın önemli ölçüde altında performans gösterdi.

Geçtiğimiz yıl Columbia Banking System hissedarları için zor geçerken, geçtiğimiz hafta umut verici işaretler gösterdi. Şimdi uzun vadeli temellere bakalım ve negatif getirilerin itici gücü olup olmadıklarını görelim.

Columbia Banking System için son analizimizi görüntüleyin

Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatlarının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Columbia Banking System ne yazık ki geçen yıl EPS'de %27'lik bir düşüş bildirmek zorunda kaldı. Hisse başına kazançtaki bu oransal düşüş, hisse fiyatındaki %29'luk düşüşten çok da uzak değildir. Bu nedenle, düşük EPS'ye rağmen piyasanın şirket hakkında daha endişeli hale gelmediği söylenebilir. Aksine, hisse fiyatı EPS'nin benzer bir katı olarak kalmaya devam ediyor ve bu da görünümün aynı kaldığını gösteriyor.

Aşağıdaki grafik, EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Columbia Banking System'in son üç yılda kârlılığını artırdığını biliyoruz, peki gelecekte ne olacak? Columbia Banking System'in bilanço gücü hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Columbia Banking System için son 1 yıldaki TSR'nin -%24 olduğunu ve bunun yukarıda belirtilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Columbia Bankacılık Sistemi yatırımcıları, yaklaşık %14'lük bir piyasa kazancına karşılık toplam %24'lük (temettüler dahil) bir kayıpla zor bir yıl geçirdi. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir dönemde piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. İşin iyi tarafı, uzun vadeli hissedarlar yarım on yıl boyunca yılda %0,9'luk bir kazançla para kazanmışlardır. Son satışlar bir fırsat olabilir, bu nedenle uzun vadeli bir büyüme trendinin işaretleri için temel verileri kontrol etmeye değer olabilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Columbia Banking System'i daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin, Columbia Banking System için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 2 uyarı işareti keşfettik (1 tanesi bizi biraz rahatsız ediyor!).

İçeriden büyük alımlar görürsek Columbia Banking System'i daha çok seveceğiz. Biz beklerken, yakın zamanda içeriden önemli miktarda alım yapan ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.