Bayer Değerleme

BAY gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

5/6

Değerleme Puanı 5/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Sales vs Akranlar
Price-To-Sales vs Sektör
Price-To-Sales vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında BAY 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: BAY ( PLN83.94 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( PLN499.52 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: BAY adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

BAY için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: BAY kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo BAY için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, BAY'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
BAY'un PS Oranı nedir?
PS Oranı	0.4x
Satış	€46.74b
Piyasa Değeri	€19.03b

BAY temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	1.2x
İşletme Değeri/FAVÖK	5.1x
PEG Oranı	n/a

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

BAY'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla BAY için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PS	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	3.5x
CLN Celon Pharma	5.2x	1.3%	zł1.5b
TEVA Teva Pharmaceutical Industries	1.1x	2.5%	US$18.8b
SDZ Sandoz Group	2x	5.7%	CHF 17.7b
GALD Galderma Group	5.6x	11.6%	CHF 21.3b
BAY Bayer	0.4x	1.0%	zł19.0b

Price-To-Sales vs Akranlar: BAY, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (0.4x) kıyasla oran (3.5x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

BAY'nin PS Oranı, European Pharmaceuticals Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

24 Şirketler	Fiyat / Satış	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Sektör Avg.	2.9x	7.4%
BAY Bayer	0.4x	1.0%	US$20.08b

24 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Sektör Avg.	2.9x	15.9%
BAY Bayer	0.4x	55.7%	US$20.08b

No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: BAY Price-To-Sales Oranı ( 0.4 x) baz alındığında, Polish Pharmaceuticals sektör ortalamasına ( 5.3 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

BAY 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

BAY PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran	0.4x
Adil PS Oran	12.2x

Price-To-Sales vs Adil Oran: BAY tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 0.4 12.2 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin BAY tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	zł83.94	zł122.32 +45.7%	22.0%	zł195.94	zł95.58	n/a	20
Nov ’25	zł108.56	zł151.07 +39.2%	30.7%	zł295.63	zł108.69	n/a	20
Oct ’25	zł131.34	zł146.32 +11.4%	30.7%	zł290.60	zł106.84	n/a	21
Sep ’25	zł119.68	zł153.02 +27.9%	34.1%	zł293.86	zł108.04	n/a	22
Aug ’25	zł117.12	zł153.54 +31.1%	33.5%	zł291.49	zł107.17	n/a	22
Jul ’25	zł113.60	zł156.12 +37.4%	32.9%	zł293.40	zł107.87	n/a	22
Jun ’25	zł121.14	zł156.74 +29.4%	32.9%	zł290.92	zł106.96	n/a	22
May ’25	zł120.22	zł159.33 +32.5%	33.3%	zł293.58	zł107.94	n/a	21
Apr ’25	zł123.50	zł161.52 +30.8%	33.0%	zł292.12	zł107.40	n/a	20
Mar ’25	zł120.56	zł187.67 +55.7%	30.0%	zł323.75	zł107.92	n/a	21
Feb ’25	zł124.46	zł207.25 +66.5%	30.6%	zł373.92	zł108.70	n/a	21
Jan ’25	zł148.56	zł217.65 +46.5%	28.5%	zł372.00	zł108.14	n/a	22
Dec ’24	zł136.08	zł236.30 +73.6%	27.3%	zł388.92	zł155.57	n/a	22
Nov ’24	zł182.92	zł285.28 +56.0%	18.3%	zł400.38	zł191.29	zł108.56	22
Oct ’24	zł209.00	zł303.42 +45.2%	18.4%	zł414.42	zł198.00	zł131.34	21
Sep ’24	zł231.65	zł298.10 +28.7%	16.6%	zł402.15	zł201.07	zł119.68	21
Aug ’24	zł236.75	zł304.05 +28.4%	18.1%	zł429.80	zł199.39	zł117.12	21
Jul ’24	zł235.00	zł326.76 +39.0%	16.2%	zł434.18	zł255.14	zł113.60	20
Jun ’24	n/a	zł330.97 0%	15.9%	zł440.70	zł258.97	zł121.14	21
May ’24	n/a	zł340.81 0%	16.1%	zł458.63	zł261.42	zł120.22	22
Apr ’24	n/a	zł348.16 0%	16.2%	zł467.66	zł266.57	zł123.50	22
Mar ’24	n/a	zł347.12 0%	16.5%	zł462.53	zł252.29	zł120.56	23
Feb ’24	n/a	zł347.99 0%	18.0%	zł498.52	zł253.97	zł124.46	23
Jan ’24	n/a	zł359.59 0%	17.4%	zł497.12	zł253.25	zł148.56	22
Dec ’23	n/a	zł364.94 0%	15.9%	zł495.99	zł252.68	zł136.08	22
Nov ’23	n/a	zł367.31 0%	19.2%	zł502.95	zł175.84	zł182.92	22

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha yüksek, ancak analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında değil.