Meituan Değerleme

3690 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

2/6

Değerleme Puanı 2/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 3690 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: 3690 ( HK$171.9 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( HK$381.78 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: 3690 adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

3690 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: 3690 karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo 3690 için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, 3690'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
3690'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	42.1x
Kazançlar	CN¥22.53b
Piyasa Değeri	CN¥948.12b

3690 temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	2.8x
İşletme Değeri/FAVÖK	37.2x
PEG Oranı	1.5x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

3690'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla 3690 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	27.9x
6862 Haidilao International Holding	18.9x	9.7%	HK$87.2b
2555 Sichuan Baicha Baidao Industrial	16.2x	n/a	HK$13.8b
9658 Super Hi International Holding	62.1x	57.0%	HK$8.5b
9922 Jiumaojiu International Holdings	14.3x	19.2%	HK$4.7b
3690 Meituan	42.1x	28.6%	HK$1.0t

Price-To-Earnings vs Akranlar: 3690 Price-To-Earnings Oranı ( 42.1 x) açısından benzer ortalamaya ( 27.9 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

3690'nin PE Oranı, HK Hospitality Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

4 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
1383 LET Group Holdings	1.3x	n/a	US$38.09m
1655 Okura Holdings	0.8x	n/a	US$11.18m
8052 Luk Hing Entertainment Group Holdings	1.4x	n/a	US$2.82m
8510 Top Standard	0.9x	n/a	US$2.25m

Bu PE aralığında başka şirket yok

4 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: 3690 Price-To-Earnings Oranı ( 42.1 x) baz alındığında, Hong Kong Hospitality sektör ortalamasına ( 15.4 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

3690 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

3690 PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	42.1x
Adil PE Oran	27.1x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: 3690 tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 42.1 27.1 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin 3690 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	HK$171.90	HK$190.46 +10.8%	25.2%	HK$299.36	HK$107.17	n/a	37
Nov ’25	HK$187.60	HK$189.13 +0.8%	23.8%	HK$266.98	HK$108.59	n/a	37
Oct ’25	HK$172.00	HK$157.78 -8.3%	15.8%	HK$202.38	HK$110.39	n/a	37
Sep ’25	HK$118.20	HK$152.23 +28.8%	14.2%	HK$200.94	HK$110.12	n/a	39
Aug ’25	HK$109.20	HK$142.50 +30.5%	15.0%	HK$200.17	HK$106.11	n/a	38
Jul ’25	HK$111.10	HK$142.89 +28.6%	15.6%	HK$200.92	HK$105.68	n/a	41
Jun ’25	HK$105.10	HK$137.79 +31.1%	20.3%	HK$201.93	HK$93.54	n/a	41
May ’25	HK$109.50	HK$135.48 +23.7%	20.9%	HK$202.01	HK$93.58	n/a	41
Apr ’25	HK$96.80	HK$134.73 +39.2%	21.9%	HK$202.49	HK$79.87	n/a	41
Mar ’25	HK$88.40	HK$142.49 +61.2%	32.2%	HK$274.24	HK$66.95	n/a	41
Feb ’25	HK$64.10	HK$148.30 +131.4%	28.2%	HK$275.11	HK$75.29	n/a	41
Jan ’25	HK$81.90	HK$156.43 +91.0%	25.6%	HK$277.35	HK$73.41	n/a	41
Dec ’24	HK$87.90	HK$160.49 +82.6%	27.3%	HK$303.22	HK$90.03	n/a	41
Nov ’24	HK$109.00	HK$192.51 +76.6%	17.1%	HK$296.09	HK$116.74	HK$187.60	40
Oct ’24	HK$114.60	HK$195.20 +70.3%	16.6%	HK$297.07	HK$117.13	HK$172.00	41
Sep ’24	HK$128.50	HK$196.33 +52.8%	15.0%	HK$263.17	HK$118.04	HK$118.20	42
Aug ’24	HK$145.50	HK$196.11 +34.8%	15.7%	HK$271.26	HK$113.74	HK$109.20	42
Jul ’24	HK$122.30	HK$194.10 +58.7%	15.9%	HK$268.42	HK$112.54	HK$111.10	42
Jun ’24	HK$112.80	HK$199.24 +76.6%	15.6%	HK$274.19	HK$114.96	HK$105.10	42
May ’24	HK$133.00	HK$204.73 +53.9%	15.7%	HK$273.33	HK$114.37	HK$109.50	42
Apr ’24	HK$143.50	HK$205.40 +43.1%	16.1%	HK$275.01	HK$99.07	HK$96.80	42
Mar ’24	HK$142.80	HK$224.34 +57.1%	16.7%	HK$289.75	HK$99.10	HK$88.40	41
Feb ’24	HK$180.10	HK$232.73 +29.2%	15.7%	HK$312.78	HK$133.88	HK$64.10	39
Jan ’24	HK$174.70	HK$223.99 +28.2%	15.7%	HK$300.96	HK$128.82	HK$81.90	43
Dec ’23	HK$163.00	HK$220.78 +35.4%	16.4%	HK$297.61	HK$127.38	HK$87.90	42
Nov ’23	HK$139.60	HK$230.51 +65.1%	17.0%	HK$314.89	HK$125.23	HK$109.00	41

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.