Mirvac Group

DB:MJB Stok Raporu

Piyasa değeri: €5.3b

Mirvac Group Değerleme

MJB gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

4/6

Değerleme Puanı 4/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında MJB 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: MJB ( €1.32 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €2.2 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: MJB adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

MJB için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: MJB kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo MJB için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, MJB'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
MJB'un PS Oranı nedir?
PS Oranı2.8x
SatışAU$3.04b
Piyasa DeğeriAU$8.64b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

MJB'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla MJB için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması5.7x
FVI Fair Value REIT-AG
2.3xn/a€54.7m
AOX alstria office REIT-AG
5.1x-1.5%€1.2b
LAND Land Securities Group
5.8x-0.7%UK£4.6b
GPT GPT Group
9.5x1.9%AU$9.1b
MJB Mirvac Group
2.8x-44.9%€8.6b

Price-To-Sales vs Akranlar: MJB, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (2.8x) kıyasla oran (5.7x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

MJB'nin PS Oranı, European REITs Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

3 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
MJB 2.8xSektör Avg. 8.2xNo. of Companies10PS0612182430+
3 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: MJB Price-To-Sales Oranı ( 2.8 x) baz alındığında, European REITs sektör ortalamasına ( 8.2 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

MJB 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

MJB PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran2.8x
Adil PS Oran2.8x

Price-To-Sales vs Adil Oran: MJB tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 2.8 2.8 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin MJB tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€1.32
€1.43
+8.3%
4.8%€1.54€1.35n/a10
Nov ’25€1.26
€1.43
+13.9%
4.8%€1.54€1.35n/a10
Oct ’25€1.31
€1.36
+3.3%
6.7%€1.54€1.26n/a10
Sep ’25€1.21
€1.29
+7.0%
5.7%€1.51€1.23n/a11
Aug ’25€1.26
€1.34
+6.1%
7.0%€1.57€1.22n/a11
Jul ’25€1.11
€1.38
+24.5%
7.2%€1.61€1.25n/a11
Jun ’25€1.16
€1.41
+21.1%
12.0%€1.89€1.23n/a11
May ’25€1.21
€1.43
+17.8%
10.9%€1.89€1.23n/a12
Apr ’25€1.38
€1.42
+2.3%
10.9%€1.87€1.21n/a12
Mar ’25€1.26
€1.42
+12.7%
10.9%€1.88€1.22n/a12
Feb ’25€1.26
€1.38
+9.5%
13.1%€1.87€1.11n/a11
Jan ’25€1.27
€1.42
+11.9%
13.3%€1.91€1.13n/a11
Dec ’24€1.21
€1.41
+17.0%
13.5%€1.87€1.10n/a11
Nov ’24€1.08
€1.39
+28.6%
14.2%€1.85€1.09€1.2610
Oct ’24€1.29
€1.50
+16.4%
11.3%€1.87€1.28€1.3110
Sep ’24€1.41
€1.48
+4.7%
10.4%€1.85€1.26€1.2112
Aug ’24€1.40
€1.48
+5.6%
9.7%€1.88€1.34€1.2611
Jul ’24€1.36
€1.55
+14.4%
9.7%€1.95€1.38€1.1111
Jun ’24€1.39
€1.52
+9.5%
9.5%€1.91€1.36€1.1611
May ’24€1.42
€1.49
+4.9%
9.4%€1.87€1.33€1.2111
Apr ’24€1.25
€1.48
+18.7%
9.9%€1.91€1.29€1.3812
Mar ’24€1.39
€1.57
+12.9%
9.8%€2.00€1.36€1.2613
Feb ’24€1.47
€1.58
+7.6%
9.3%€2.02€1.40€1.2613
Jan ’24€1.34
€1.56
+16.6%
10.3%€2.01€1.33€1.2714
Dec ’23€1.46
€1.56
+7.2%
10.3%€2.01€1.33€1.2114
Nov ’23€1.34
€1.56
+16.7%
10.4%€2.00€1.36€1.0814

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Argan

€1.7b

Engages in designing, building, developing, owning, leasing, and managing logistical platforms in France.

871

€63.70

7D

-3.0%

1Y

-16.2%

Allied Properties Real Estate Investment Trust

CA$2.5b

Allied is a leading owner-operator of distinctive urban workspace in Canada's major cities.

5G8

CA$12.03

7D

-1.6%

1Y

0.5%

NSI

€376.7m

A specialist commercial property investor and the only listed real estate investment trust (REIT) focused on well-located offices in economic growth regions in The Netherlands.

N4RN

€19.46

7D

0%

1Y

12.4%