PATRIZIA SE

DB:PAT Stok Raporu

Piyasa değeri: €650.2m

PATRIZIA Değerleme

PAT gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

4/6

Değerleme Puanı 4/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında PAT 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: PAT ( €7.36 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( €3.14 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: PAT adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

PAT için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: PAT kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo PAT için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, PAT'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
PAT'un PS Oranı nedir?
PS Oranı2.4x
Satış€271.19m
Piyasa Değeri€650.17m

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

PAT'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla PAT için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması2.9x
DIC Branicks Group
0.7x-21.8%€186.4m
FC9 FCR Immobilien
2.5x5.1%€94.8m
GWK3 GAG Immobilien
1.9xn/a€848.5m
SPB Sedlmayr Grund und Immobilien
6.7xn/a€903.2m
PAT PATRIZIA
2.4x3.8%€650.2m

Price-To-Sales vs Akranlar: PAT, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (2.4x) kıyasla oran (2.9x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

PAT'nin PS Oranı, DE Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

10 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
DIC Branicks Group
0.7x-21.8%US$194.06m
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
0.5x-42.0%US$85.70m
ADJ Adler Group
0.1xn/aUS$48.82m
NUVA Noratis
0.3x16.6%US$15.84m
PAT 2.4xSektör Avg. 3.7xNo. of Companies10PS02.85.68.411.214+
10 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: PAT Price-To-Sales Oranı ( 2.4 x) baz alındığında, German Real Estate sektör ortalamasına ( 3.7 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

PAT 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

PAT PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran2.4x
Adil PS Oran6.6x

Price-To-Sales vs Adil Oran: PAT tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 2.4 6.6 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin PAT tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€7.36
€9.08
+23.4%
9.9%€9.90€7.50n/a5
Nov ’25€7.77
€9.48
+22.0%
5.8%€10.30€8.70n/a5
Oct ’25€8.89
€9.40
+5.7%
14.0%€11.50€7.50n/a5
Sep ’25€7.95
€9.40
+18.2%
14.0%€11.50€7.50n/a5
Aug ’25€7.38
€9.84
+33.3%
11.1%€11.50€8.70n/a5
Jul ’25€7.14
€10.34
+44.8%
13.2%€12.00€8.70n/a5
Jun ’25€8.04
€10.58
+31.6%
11.0%€12.00€8.70n/a5
May ’25€8.37
€10.74
+28.3%
13.3%€12.50€8.50n/a5
Apr ’25€8.60
€10.68
+24.2%
13.5%€12.50€8.50n/a5
Mar ’25€7.40
€10.68
+44.3%
13.5%€12.50€8.50n/a5
Feb ’25€7.96
€10.36
+30.2%
11.1%€12.00€8.50n/a5
Jan ’25€8.32
€10.16
+22.1%
12.5%€12.00€8.50n/a5
Dec ’24€7.06
€10.16
+43.9%
12.5%€12.00€8.50n/a5
Nov ’24€7.64
€10.70
+40.1%
12.1%€12.00€8.50€7.775
Oct ’24€7.62
€10.80
+41.7%
12.5%€12.00€8.50€8.895
Sep ’24€8.60
€11.26
+30.9%
16.6%€14.00€8.50€7.955
Aug ’24€9.23
€11.52
+24.8%
15.6%€14.00€9.00€7.385
Jul ’24€10.74
€13.00
+21.0%
11.7%€15.00€10.50€7.145
Jun ’24€8.80
€13.00
+47.7%
11.7%€15.00€10.50€8.045
May ’24€9.62
€13.00
+35.1%
11.7%€15.00€10.50€8.375
Apr ’24€9.49
€13.20
+39.1%
11.9%€15.00€10.50€8.605
Mar ’24€10.70
€13.06
+22.1%
10.9%€14.30€10.50€7.405
Feb ’24€11.54
€11.76
+1.9%
26.1%€14.50€8.00€7.965
Jan ’24€10.48
€11.86
+13.2%
26.7%€14.80€8.00€8.325
Dec ’23€9.72
€11.82
+21.6%
26.4%€14.60€8.00€7.065
Nov ’23€7.66
€15.18
+98.2%
43.5%€23.60€8.00€7.645

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 oranında daha yüksek ve analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥688.6b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥5.90

7D

2.6%

1Y

1.7%

Sino Land

HK$67.0b

An investment holding company, invests in, develops, manages, and trades in properties.

SNO

HK$0.94

7D

-0.5%

1Y

0.5%

Relo Group

JP¥259.6b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.50

7D

2.9%

1Y

13.5%