Deutsche Real Estate Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında DRE2 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

DRE2 ( €7.6 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( €36.4 )

DRE2 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

3/6

Değerleme Puanı 3/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Sales vs Akranlar
Price-To-Sales vs Sektör
Price-To-Sales vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında DRE2 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: DRE2 ( €7.6 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €36.4 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: DRE2 adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

DRE2 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: DRE2 kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo DRE2 için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, DRE2'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
DRE2'un PS Oranı nedir?
PS Oranı	4.5x
Satış	€34.56m
Piyasa Değeri	€156.42m

DRE2 temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	3.7x
İşletme Değeri/FAVÖK	8.3x
PEG Oranı	n/a

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

DRE2'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla DRE2 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PS	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	9.5x
STG STINAG Stuttgart Invest	6.5x	3.2%	€184.6m
DEF DEFAMA Deutsche Fachmarkt	5x	8.0%	€140.2m
AGR AGROB Immobilien	14.1x	n/a	€173.6m
DWB Dinkelacker	12.2x	n/a	€299.9m
DRE2 Deutsche Real Estate	4.5x	n/a	€156.4m

Price-To-Sales vs Akranlar: DRE2, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (4.5x) kıyasla oran (9.5x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

DRE2'nin PS Oranı, DE Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

10 Şirketler	Fiyat / Satış	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
DIC Branicks Group	0.7x	-21.8%	US$193.71m
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate	0.5x	-42.0%	US$85.55m
ADJ Adler Group	0.1x	n/a	US$48.74m
NUVA Noratis	0.3x	16.6%	US$16.01m

10 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: DRE2 Price-To-Sales Oranı ( 4.5 x) baz alındığında, German Real Estate sektör ortalamasına ( 3.7 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

DRE2 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

DRE2 PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran	4.5x
Adil PS Oran	n/a

Price-To-Sales vs Adil Oran: Değerleme analizi için DRE2 'in Price-To-Sales Adil Oranını hesaplamak için yeterli veri yok.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Analist Tahmini: Fiyat tahminini göstermek için yeterli veri yok.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥688.6b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥5.90

2.6%

1.7%

Sino Land

HK$67.0b

An investment holding company, invests in, develops, manages, and trades in properties.

SNO

HK$0.94

-0.5%

0.5%

Relo Group

JP¥259.6b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.50

2.9%

13.5%