Parkit Enterprise Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 1TH 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

1TH ( €0.43 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( €1.88 )

1TH gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

2/6

Değerleme Puanı 2/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Sales vs Akranlar
Price-To-Sales vs Sektör
Price-To-Sales vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 1TH 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: 1TH ( €0.43 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €1.88 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: 1TH adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

1TH için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: 1TH kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo 1TH için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, 1TH'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
1TH'un PS Oranı nedir?
PS Oranı	5.6x
Satış	CA$26.67m
Piyasa Değeri	CA$149.69m

1TH temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	11.7x
İşletme Değeri/FAVÖK	23.8x
PEG Oranı	n/a

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

1TH'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla 1TH için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PS	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	3.3x
GTY Gateway Real Estate	1.9x	n/a	€112.1m
IC8 InCity Immobilien	1.6x	n/a	€59.7m
DEF DEFAMA Deutsche Fachmarkt	5.4x	9.9%	€141.1m
DRE2 Deutsche Real Estate	4.3x	n/a	€150.3m
1TH Parkit Enterprise	5.6x	n/a	€149.7m

Price-To-Sales vs Akranlar: 1TH Price-To-Sales Oranı ( 5.6 x) açısından benzer ortalamaya ( 3.2 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

1TH'nin PS Oranı, DE Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

9 Şirketler	Fiyat / Satış	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate	0.5x	-42.0%	US$88.62m
ADJ Adler Group	0.1x	n/a	US$56.63m
NUVA Noratis	0.3x	16.6%	US$15.96m
A4Y ACCENTRO Real Estate	0.1x	5.2%	US$10.27m

9 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: 1TH Price-To-Sales Oranı ( 5.6 x) baz alındığında, German Real Estate sektör ortalamasına ( 3.8 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

1TH 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

1TH PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran	5.6x
Adil PS Oran	n/a

Price-To-Sales vs Adil Oran: Değerleme analizi için 1TH 'in Price-To-Sales Adil Oranını hesaplamak için yeterli veri yok.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin 1TH tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	€0.43	€0.54 +24.6%	23.4%	€0.74	€0.41	n/a	4
Nov ’25	€0.43	€0.49 +12.4%	11.4%	€0.54	€0.40	n/a	4
Oct ’25	€0.44	€0.47 +7.4%	12.5%	€0.53	€0.40	n/a	4
Sep ’25	€0.36	€0.47 +31.9%	12.5%	€0.53	€0.40	n/a	4
Aug ’25	€0.33	€0.56 +68.5%	12.5%	€0.68	€0.51	n/a	4
Jul ’25	€0.34	€0.56 +65.5%	12.5%	€0.68	€0.51	n/a	4
Jun ’25	€0.39	€0.56 +44.2%	12.5%	€0.68	€0.51	n/a	4
May ’25	€0.41	€0.56 +37.0%	12.5%	€0.68	€0.51	n/a	4
Apr ’25	€0.41	€0.58 +41.2%	11.0%	€0.68	€0.51	n/a	4
Mar ’25	€0.44	€0.61 +36.6%	12.8%	€0.68	€0.51	n/a	4
Feb ’25	€0.40	€0.61 +50.9%	12.8%	€0.68	€0.51	n/a	4
Jan ’25	€0.42	€0.54 +28.9%	18.2%	€0.68	€0.41	n/a	4
Dec ’24	€0.41	€0.51 +23.4%	19.3%	€0.67	€0.40	n/a	4
Nov ’24	€0.28	€0.60 +111.9%	17.1%	€0.72	€0.48	€0.43	4
Oct ’24	€0.41	€0.68 +64.5%	3.5%	€0.71	€0.64	€0.44	4
Sep ’24	€0.46	€0.68 +47.9%	3.5%	€0.71	€0.64	€0.36	4
Aug ’24	€0.53	€0.72 +38.1%	7.7%	€0.81	€0.67	€0.33	4
Jul ’24	€0.54	€0.74 +36.9%	7.7%	€0.83	€0.69	€0.34	4
Jun ’24	€0.56	€0.74 +33.2%	7.7%	€0.83	€0.69	€0.39	4
May ’24	€0.56	€0.78 +40.5%	9.7%	€0.88	€0.68	€0.41	4
Apr ’24	€0.62	€0.78 +25.7%	9.7%	€0.88	€0.68	€0.41	4
Mar ’24	€0.69	€0.81 +17.1%	6.2%	€0.89	€0.75	€0.44	4
Feb ’24	€0.72	€0.81 +13.1%	6.2%	€0.89	€0.75	€0.40	4
Jan ’24	€0.68	€0.82 +21.5%	6.2%	€0.90	€0.76	€0.42	4
Dec ’23	€0.67	€0.86 +29.2%	6.2%	€0.94	€0.80	€0.41	4
Nov ’23	€0.68	€0.91 +33.8%	6.8%	€0.97	€0.82	€0.28	4

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥696.8b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥6.05

4.3%

6.1%

Relo Group

JP¥264.5b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.80

6.9%

16.8%

Pakuwon Jati

Rp20.4t

Operates as a real estate developer in Indonesia.

P04

Rp0.022

-4.3%