Deutsche Börse AG

DB:DB1 Stok Raporu

Piyasa değeri: €39.5b

Deutsche Börse Değerleme

DB1 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

2/6

Değerleme Puanı 2/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Earnings vs Akranlar

  • Price-To-Earnings vs Sektör

  • Price-To-Earnings vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında DB1 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: DB1 ( €215.1 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €236.18 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: DB1 adil değerin altında işlem görüyor, ancak önemli bir miktarda değil.

Temel Değerleme Ölçütü

DB1 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: DB1 karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo DB1 için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, DB1'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
DB1'un PE Oranı nedir?
PE Oranı21.4x
Kazançlar€1.85b
Piyasa Değeri€39.47b

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

DB1'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla DB1 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PETahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması31x
DBK Deutsche Bank
7.9x13.4%€30.2b
DWS DWS Group GmbH KGaA
13.1x12.7%€7.9b
MSCI MSCI
38.3x9.5%US$46.2b
TW Tradeweb Markets
64.7x17.3%US$32.1b
DB1 Deutsche Börse
21.4x4.6%€39.5b

Price-To-Earnings vs Akranlar: DB1, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (21.4x) kıyasla oran (31x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

DB1'nin PE Oranı, DE Capital Markets Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

4 ŞirketlerFiyat / KazançTahmini BüyümePiyasa Değeri
AR4 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA
3.9xn/aUS$409.25m
HXCK Ernst Russ
3.7x-18.2%US$207.56m
VG8 Varengold Bank
1.8xn/aUS$24.05m
XE8 Black Sea Property
0.7xn/aUS$7.68m
Bu PE aralığında başka şirket yok
DB1 21.4xSektör Avg. 20.3xNo. of Companies6PE01632486480+
4 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: DB1 Price-To-Earnings Oranı ( 21.4 x) baz alındığında, German Capital Markets sektör ortalamasına ( 20.3 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

DB1 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

DB1 PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran21.4x
Adil PE Oran18.2x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: DB1 tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 21.4 18.2 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin DB1 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€216.00
€222.12
+2.8%
7.0%€242.00€194.00n/a17
Nov ’25€213.00
€222.24
+4.3%
6.9%€242.00€195.00n/a17
Oct ’25€211.20
€212.94
+0.8%
6.7%€239.00€192.00n/a18
Sep ’25€202.30
€208.56
+3.1%
6.0%€230.00€185.00n/a18
Aug ’25€189.05
€208.50
+10.3%
5.9%€229.00€185.00n/a18
Jul ’25€189.90
€204.83
+7.9%
6.2%€227.00€185.00n/a18
Jun ’25€180.45
€204.56
+13.4%
6.0%€227.00€185.00n/a18
May ’25€181.65
€204.56
+12.6%
6.0%€227.00€185.00n/a18
Apr ’25€189.10
€203.83
+7.8%
6.2%€231.00€185.00n/a18
Mar ’25€193.00
€203.89
+5.6%
6.0%€231.00€185.00n/a19
Feb ’25€186.15
€200.05
+7.5%
7.8%€230.00€170.00n/a19
Jan ’25€186.25
€197.37
+6.0%
7.5%€230.00€170.00n/a19
Dec ’24€175.65
€195.53
+11.3%
7.8%€230.00€170.00n/a19
Nov ’24€157.95
€191.26
+21.1%
8.2%€224.00€168.00€213.0019
Oct ’24€164.60
€193.06
+17.3%
8.2%€233.00€170.00€211.2017
Sep ’24€164.25
€194.18
+18.2%
8.1%€233.00€170.00€202.3017
Aug ’24€171.75
€195.39
+13.8%
7.8%€233.00€170.00€189.0518
Jul ’24€169.35
€194.18
+14.7%
7.3%€215.00€170.00€189.9017
Jun ’24€164.05
€195.24
+19.0%
8.0%€224.00€170.00€180.4517
May ’24€172.70
€194.56
+12.7%
7.5%€221.00€170.00€181.6516
Apr ’24€179.95
€193.50
+7.5%
7.2%€219.00€170.00€189.1018
Mar ’24€166.10
€193.45
+16.5%
7.1%€219.00€170.00€193.0019
Feb ’24€166.70
€192.01
+15.2%
8.1%€219.00€165.00€186.1519
Jan ’24€163.30
€191.01
+17.0%
8.4%€215.00€165.00€186.2519
Dec ’23€178.05
€192.59
+8.2%
8.5%€215.00€165.00€175.6519
Nov ’23€162.75
€192.59
+18.3%
8.5%€215.00€165.00€157.9519

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Yeahka

HK$4.2b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.19

7D

-4.8%

1Y

-30.0%

ORIX

JP¥3.8t

Provides diversified financial services in Japan, the United States, Asia, Europe, Australasia, and the Middle East.

OIX

JP¥20.20

7D

0%

1Y

21.0%

Mutares SE KGaA

€484.6m

A private equity firm specializing in investments in secondary direct, special situations, bridge financing, recapitalization, distressed/vulture, management succession, reorganization, carve-outs, turnarounds, spin-offs and re-funding.

MUX

€22.40

7D

1.1%

1Y

-29.3%