Two Harbors Investment Corp.

DB:2H2 Stok Raporu

Piyasa değeri: €1.2b

Two Harbors Investment Değerleme

2H2 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

1/6

Değerleme Puanı 1/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 2H2 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: 2H2 ( €11.23 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €13.35 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: 2H2 adil değerin altında işlem görüyor, ancak önemli bir miktarda değil.

Temel Değerleme Ölçütü

2H2 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: 2H2 kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo 2H2 için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, 2H2'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
2H2'un PS Oranı nedir?
PS Oranı10.2x
SatışUS$119.48m
Piyasa DeğeriUS$1.22b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

2H2'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla 2H2 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması2.5x
HYQ Hypoport
3.3x11.5%€1.4b
FTK flatexDEGIRO
3.3x6.1%€1.5b
GLJ Grenke
1.4x14.1%€731.6m
PBB Deutsche Pfandbriefbank
1.9x12.0%€691.9m
2H2 Two Harbors Investment
10.2x-64.3%€1.2b

Price-To-Sales vs Akranlar: 2H2 Price-To-Sales Oranı ( 10.2 x) açısından benzer ortalamaya ( 2.5 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

2H2'nin PS Oranı, Global Mortgage REITs Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

1 ŞirketFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
2H2 10.2xSektör Avg. 5.5xNo. of Companies6PS03.26.49.612.816+
1 ŞirketTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: 2H2 Price-To-Sales Oranı ( 10.2 x) baz alındığında, Global Mortgage REITs sektör ortalamasına ( 5.5 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

2H2 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

2H2 PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran10.2x
Adil PS Oran1.7x

Price-To-Sales vs Adil Oran: 2H2 tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 10.2 1.7 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin 2H2 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€11.23
€13.13
+16.9%
9.2%€14.29€10.96n/a8
Nov ’25€10.37
€13.03
+25.7%
10.8%€14.53€10.61n/a8
Oct ’25€11.73
€13.21
+12.7%
4.7%€14.15€12.12n/a7
Sep ’25€12.74
€13.15
+3.3%
3.7%€13.61€12.25n/a7
Aug ’25€12.28
€13.36
+8.8%
3.7%€13.90€12.51n/a6
Jul ’25€12.04
€13.19
+9.6%
6.0%€13.89€11.57n/a6
Jun ’25€11.80
€13.13
+11.3%
6.3%€13.98€11.65n/a6
May ’25€11.80
€13.13
+11.2%
6.3%€13.98€11.65n/a6
Apr ’25€12.20
€13.22
+8.4%
3.9%€13.84€12.46n/a6
Mar ’25€11.70
€13.16
+12.4%
4.9%€13.88€12.03n/a7
Feb ’25€11.70
€13.16
+12.4%
4.9%€13.88€12.03n/a7
Jan ’25€12.60
€13.04
+3.5%
12.2%€15.59€10.09n/a7
Dec ’24€12.90
€12.36
-4.2%
9.7%€13.99€10.26n/a6
Nov ’24€11.40
€12.91
+13.3%
10.7%€14.17€10.39€10.376
Oct ’24€12.50
€13.65
+9.2%
5.4%€14.97€12.63€11.736
Sep ’24€12.80
€13.25
+3.5%
5.2%€14.62€12.33€12.747
Aug ’24€12.40
€12.85
+3.6%
6.2%€14.46€11.75€12.287
Jul ’24€12.70
€13.45
+5.9%
6.0%€14.92€12.12€12.047
Jun ’24€11.90
€13.45
+13.0%
6.0%€14.92€12.12€11.807
May ’24€12.50
€15.00
+20.0%
8.5%€17.20€13.13€11.808
Apr ’24€13.43
€16.34
+21.6%
4.8%€17.80€14.99€12.208
Mar ’24€15.07
€16.34
+8.4%
4.8%€17.80€14.99€11.708
Feb ’24€16.53
€15.44
-6.6%
6.2%€16.59€13.83€11.707
Jan ’24€14.82
€15.39
+3.8%
4.9%€16.49€14.13€12.606
Dec ’23€15.62
€15.52
-0.7%
3.8%€16.40€14.47€12.906
Nov ’23€14.26
€18.23
+27.9%
9.4%€20.44€16.35€11.406

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Yeahka

HK$4.2b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.19

7D

-4.8%

1Y

-30.0%

ORIX

JP¥3.8t

Provides diversified financial services in Japan, the United States, Asia, Europe, Australasia, and the Middle East.

OIX

JP¥20.20

7D

0%

1Y

21.0%

Exor

€20.5b

Engages in the luxury goods, automotive, agricultural and construction equipment, commercial vehicles, and professional football businesses worldwide.

EYX

€94.45

7D

1.7%

1Y

7.6%