MLP Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında MLP 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

MLP ( €5.88 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( €11.44 )

MLP gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

5/6

Değerleme Puanı 5/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında MLP 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: MLP ( €5.88 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €11.44 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: MLP adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

MLP için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: MLP karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo MLP için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, MLP'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
MLP'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	10x
Kazançlar	€64.46m
Piyasa Değeri	€642.67m

MLP temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	n/a
İşletme Değeri/FAVÖK	n/a
PEG Oranı	1.2x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

MLP'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla MLP için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	13.9x
AR4 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA	3.9x	n/a	€390.6m
O4B OVB Holding	15.3x	3.5%	€283.6m
DBAN Deutsche Beteiligungs	24.4x	54.1%	€420.9m
MPCK MPC Münchmeyer Petersen Capital	11.8x	5.4%	€197.4m
MLP MLP	10x	8.3%	€642.7m

Price-To-Earnings vs Akranlar: MLP, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (10x) kıyasla oran (13.9x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

MLP'nin PE Oranı, DE Capital Markets Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

4 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
AR4 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA	3.9x	n/a	US$406.78m
HXCK Ernst Russ	3.8x	-18.2%	US$206.28m
VG8 Varengold Bank	1.8x	n/a	US$24.05m
XE8 Black Sea Property	0.7x	n/a	US$7.68m

Bu PE aralığında başka şirket yok

4 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: MLP Price-To-Earnings Oranı ( 10 x) baz alındığında, German Capital Markets sektör ortalamasına ( 20.3 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

MLP 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

MLP PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	10x
Adil PE Oran	12.2x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: MLP tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 10 12.2 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin MLP tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	€5.88	€10.50 +78.6%	14.3%	€12.00	€9.00	n/a	2
Nov ’25	€5.97	€10.25 +71.7%	12.2%	€11.50	€9.00	n/a	2
Oct ’25	€5.70	€10.25 +79.8%	12.2%	€11.50	€9.00	n/a	2
Jun ’24	€4.99	€9.25 +85.6%	2.7%	€9.50	€9.00	€6.40	2
May ’24	€5.17	€9.25 +78.9%	2.7%	€9.50	€9.00	€5.65	2
Apr ’24	€4.88	€9.25 +89.7%	2.7%	€9.50	€9.00	€5.61	2
Nov ’23	€4.70	€10.50 +123.4%	4.8%	€11.00	€10.00	€4.58	2

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha yüksek, ancak hisse senedini takip eden yeterli sayıda analist yok ve bu konuda istatistiksel güven konusunda bir fikir birliği yok.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Yeahka

HK$4.2b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.19

-2.5%

-30.0%

ORIX

JP¥3.8t

Provides diversified financial services in Japan, the United States, Asia, Europe, Australasia, and the Middle East.

OIX

JP¥20.20

-1.0%

22.4%

Merchants Bancorp

US$1.9b

Operates as the diversified bank holding company in the United States.

3KD

US$39.00

2.6%

28.3%