Sparebanken Sør Değerleme

PB4 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

3/6

Değerleme Puanı 3/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında PB4 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: PB4 ( €15.91 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €25.19 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: PB4 adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

PB4 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: PB4 karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo PB4 için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, PB4'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
PB4'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	10.3x
Kazançlar	NOK 764.00m
Piyasa Değeri	NOK 7.89b

PB4 temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	n/a
İşletme Değeri/FAVÖK	n/a
PEG Oranı	0.6x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

PB4'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla PB4 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	10.2x
PCZ ProCredit Holding	4.4x	9.9%	€471.2m
MBK Merkur PrivatBank KgaA	10x	8.6%	€107.3m
CBK Commerzbank	8.1x	8.8%	€17.3b
ISLAMIBANK Islami Bank Bangladesh	18.4x	n/a	৳85.5b
PB4 Sparebanken Sør	10.3x	17.3%	€7.9b

Price-To-Earnings vs Akranlar: PB4 Price-To-Earnings Oranı ( 10.3 x) açısından benzer ortalamaya ( 10.2 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

PB4'nin PE Oranı, European Banks Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

2 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

2 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: PB4 Price-To-Earnings Oranı ( 10.3 x) baz alındığında, European Banks sektör ortalamasına ( 7.4 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

PB4 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

PB4 PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	10.3x
Adil PE Oran	10.7x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: PB4 tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 10.3 10.7 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin PB4 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	€15.91	€18.49 +16.2%	2.6%	€18.97	€18.01	n/a	2
Nov ’25	€15.58	€16.67 +7.0%	7.8%	€17.98	€15.36	n/a	2
Oct ’25	€14.65	€16.27 +11.1%	8.7%	€18.24	€14.99	n/a	3
Sep ’25	€15.56	€16.27 +4.6%	8.7%	€18.24	€14.99	n/a	3
Aug ’25	€13.84	€14.34 +3.6%	2.4%	€14.76	€13.92	n/a	3
Jul ’25	€12.98	€14.76 +13.7%	1.4%	€14.90	€14.47	n/a	3
Jun ’25	€12.98	€14.45 +11.3%	2.3%	€14.68	€13.99	n/a	3
May ’25	€12.04	€14.14 +17.4%	2.0%	€14.51	€13.82	n/a	3
Apr ’25	€11.64	€14.45 +24.1%	2.3%	€14.68	€13.99	n/a	3
Mar ’25	€12.29	€14.55 +18.4%	3.1%	€14.87	€13.91	n/a	3
Feb ’25	€12.57	€14.55 +15.8%	3.1%	€14.87	€13.91	n/a	3

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

UniCredit

€55.9b

Provides commercial banking services in Italy, Germany, Central Europe, and Eastern Europe.

CRIN

€36.17

-8.9%

45.5%

BNP Paribas

€64.3b

Provides various banking and financial products and services in Europe, the Middle East, Africa, the Americas, and the Asia Pacific.

BNP

€57.16

-5.0%

1.3%

Bank of Cyprus Holdings

€2.0b

Through its subsidiaries, engages in the provision of banking, financial, and insurance services in Cyprus, Greece, the United Kingdom, the United States, Germany, Romania, Russia, Ukraine, Belarus, Israel, and internationally.

318

€4.00

-2.7%

38.9%