China Merchants Securities Co., Ltd.

SHSE:600999 Stok Raporu

Piyasa değeri: CN¥165.4b

China Merchants Securities Değerleme

600999 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

3/6

Değerleme Puanı 3/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Earnings vs Akranlar

  • Price-To-Earnings vs Sektör

  • Price-To-Earnings vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 600999 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: 600999 ( CN¥19.87 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( CN¥12.04 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: 600999 adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

600999 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: 600999 karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo 600999 için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, 600999'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
600999'un PE Oranı nedir?
PE Oranı19.3x
KazançlarCN¥8.94b
Piyasa DeğeriCN¥165.40b

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

600999'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla 600999 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PETahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması20.1x
601211 Guotai Junan Securities
18.2x11.8%CN¥161.9b
000166 Shenwan Hongyuan Group
33.6x17.7%CN¥130.1b
000776 GF Securities
17.6x13.2%CN¥117.0b
601688 Huatai Securities
10.9x2.3%CN¥155.1b
600999 China Merchants Securities
19.3x13.2%CN¥165.4b

Price-To-Earnings vs Akranlar: 600999, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (19.3x) kıyasla oran (20.1x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

600999'nin PE Oranı, CN Capital Markets Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

0 ŞirketlerFiyat / KazançTahmini BüyümePiyasa Değeri
Bu PE aralığında başka şirket yok
600999 19.3xSektör Avg. 33.1xNo. of Companies10PE020406080100+
0 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: 600999 Price-To-Earnings Oranı ( 19.3 x) baz alındığında, CN Capital Markets sektör ortalamasına ( 33.1 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

600999 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

600999 PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran19.3x
Adil PE Oran35.3x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: 600999 tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 19.3 35.3 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin 600999 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
GüncelCN¥19.87
CN¥20.72
+4.3%
21.7%CN¥27.40CN¥14.50n/a8
Nov ’25CN¥19.09
CN¥20.07
+5.1%
23.0%CN¥27.40CN¥14.50n/a8
Oct ’25CN¥19.44
CN¥15.40
-20.8%
15.7%CN¥17.74CN¥10.40n/a8
Sep ’25CN¥14.63
CN¥15.03
+2.7%
15.8%CN¥17.74CN¥10.40n/a8
Aug ’25CN¥14.91
CN¥15.14
+1.5%
14.9%CN¥17.68CN¥10.36n/a8
Jul ’25CN¥13.76
CN¥15.14
+10.0%
14.9%CN¥17.68CN¥10.36n/a8
Jun ’25CN¥14.19
CN¥15.14
+6.7%
14.9%CN¥17.68CN¥10.36n/a8
May ’25CN¥14.64
CN¥15.14
+3.4%
14.9%CN¥17.68CN¥10.36n/a8
Apr ’25CN¥14.13
CN¥15.11
+6.9%
15.4%CN¥18.00CN¥10.36n/a7
Mar ’25CN¥14.06
CN¥15.53
+10.5%
15.1%CN¥18.00CN¥10.36n/a8
Feb ’25CN¥13.36
CN¥15.53
+16.2%
15.1%CN¥18.00CN¥10.36n/a8
Jan ’25CN¥13.64
CN¥15.54
+13.9%
15.1%CN¥18.00CN¥10.36n/a8
Dec ’24CN¥14.09
CN¥15.67
+11.2%
15.1%CN¥18.00CN¥10.36n/a8
Nov ’24CN¥14.06
CN¥15.67
+11.4%
15.1%CN¥18.00CN¥10.36CN¥19.098
Oct ’24CN¥13.98
CN¥15.95
+14.1%
13.0%CN¥18.00CN¥11.10CN¥19.449
Sep ’24CN¥14.23
CN¥15.90
+11.8%
13.8%CN¥18.00CN¥11.10CN¥14.638
Aug ’24CN¥14.86
CN¥15.64
+5.3%
14.2%CN¥18.00CN¥11.10CN¥14.917
Jul ’24CN¥13.57
CN¥15.56
+14.7%
13.4%CN¥18.00CN¥11.10CN¥13.768
Jun ’24CN¥13.85
CN¥15.83
+14.3%
13.3%CN¥18.00CN¥11.10CN¥14.197
May ’24CN¥13.97
CN¥15.54
+11.3%
14.7%CN¥18.00CN¥10.33CN¥14.647
Apr ’24CN¥13.79
CN¥14.95
+8.4%
14.1%CN¥16.91CN¥10.33CN¥14.138
Mar ’24CN¥14.23
CN¥13.81
-2.9%
21.6%CN¥17.69CN¥8.97CN¥14.067
Feb ’24CN¥14.56
CN¥13.81
-5.1%
21.6%CN¥17.69CN¥8.97CN¥13.367
Jan ’24CN¥13.30
CN¥13.76
+3.5%
22.1%CN¥17.69CN¥8.97CN¥13.647
Dec ’23CN¥13.53
CN¥13.76
+1.7%
22.1%CN¥17.69CN¥8.97CN¥14.097
Nov ’23CN¥12.75
CN¥14.36
+12.6%
23.8%CN¥19.00CN¥8.97CN¥14.068

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

CSC Financial

HK$210.7b

Provides investment banking services in Mainland China and internationally.

601066

HK$28.29

7D

-4.0%

1Y

7.5%

China International Capital

HK$140.5b

Provides financial services in Mainland China and internationally.

601995

HK$36.18

7D

-3.5%

1Y

-13.4%

GF Securities

CN¥117.0b

Engages in the provision of capital market services for enterprises, individuals, institutional investors, financial institutions, and government clients in the People’s Republic of China.

776

CN¥16.78

7D

-4.4%

1Y

12.8%