IMMOFINANZ AG

WBAG:IIA Stok Raporu

Piyasa değeri: €2.1b

IMMOFINANZ Değerleme

IIA gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

3/6

Değerleme Puanı 3/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında IIA 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: IIA ( €15.14 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( €15.12 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: IIA adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

IIA için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: IIA kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo IIA için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, IIA'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
IIA'un PS Oranı nedir?
PS Oranı2.8x
Satış€754.45m
Piyasa Değeri€2.09b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

IIA'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla IIA için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması10.4x
CAI CA Immobilien Anlagen
6.9x-5.8%€2.2b
SPI S IMMO
4x0.4%€1.6b
ATH Athos Immobilien
8.7xn/a€70.1m
STM Stadlauer Malzfabrik
22.1xn/a€28.0m
IIA IMMOFINANZ
2.8x3.9%€2.1b

Price-To-Sales vs Akranlar: IIA, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (2.8x) kıyasla oran (10.4x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

IIA'nin PS Oranı, European Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

63 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
IIA 2.8xSektör Avg. 4.8xNo. of Companies63PS03.26.49.612.816+
63 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: IIA Price-To-Sales Oranı ( 2.8 x) baz alındığında, Austrian Real Estate sektör ortalamasına ( 5.5 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

IIA 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

IIA PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran2.8x
Adil PS Oran3.7x

Price-To-Sales vs Adil Oran: IIA tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 2.8 3.7 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin IIA tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€15.14
€22.45
+48.3%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Nov ’25€15.00
€22.45
+49.7%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Oct ’25€17.82
€22.45
+26.0%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Sep ’25€31.55
€22.45
-28.8%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Aug ’25€27.60
€22.45
-18.7%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Jul ’25€26.40
€22.45
-15.0%
0.2%€22.50€22.40n/a2
Jun ’25€23.95
€20.50
-14.4%
9.3%€22.40€18.60n/a2
May ’25€23.25
€20.50
-11.8%
9.3%€22.40€18.60n/a2
Apr ’25€22.60
€20.50
-9.3%
9.3%€22.40€18.60n/a2
Nov ’24€19.04
€17.30
-9.1%
7.5%€18.60€16.00€15.002
Oct ’24€18.38
€16.87
-8.2%
7.3%€18.60€16.00€17.823
Sep ’24€17.72
€15.33
-13.5%
6.1%€16.00€14.00€31.553
Aug ’24€18.12
€15.33
-15.4%
6.1%€16.00€14.00€27.603
Jul ’24€17.00
€14.00
-17.6%
20.2%€16.00€10.00€26.403
Jun ’24€15.70
€14.00
-10.8%
20.2%€16.00€10.00€23.953
May ’24€14.82
€17.25
+16.4%
35.6%€27.00€10.00€23.254
Apr ’24€12.93
€17.25
+33.4%
35.6%€27.00€10.00€22.604
Mar ’24€12.24
€16.96
+38.6%
32.6%€27.00€10.00€21.055
Feb ’24€12.34
€17.20
+39.4%
35.8%€27.00€10.00€21.604
Jan ’24€11.62
€18.46
+58.9%
26.5%€27.00€13.00€21.055
Dec ’23€12.36
€18.46
+49.4%
26.5%€27.00€13.00€18.945
Nov ’23€12.36
€18.46
+49.4%
26.5%€27.00€13.00€19.045

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha yüksek, ancak hisse senedini takip eden yeterli sayıda analist yok ve bu konuda istatistiksel güven konusunda bir fikir birliği yok.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Branicks Group

€182.6m

Branicks Group AG (formerly DIC Asset AG) is Germany’s leading listed specialist for office and logistics real estate with 25 years of experience on the real estate market and with access to a broad-based network of investors.

DIC

€2.19

7D

-5.6%

1Y

-40.3%

Grand City Properties

€2.0b

Engages in the residential real estate business in Germany, the United Kingdom, and internationally.

GYC

€11.63

7D

-3.9%

1Y

25.1%

Vonovia

€23.7b

Operates as an integrated residential real estate company in Europe.

VNA

€28.84

7D

-2.4%

1Y

15.3%