International Business Machines Corporation

XTRA:IBM Aktierapport

Börsvärde: €229.1b

International Business Machines Värdering

Är IBM undervärderat jämfört med verkligt värde, analytikernas prognoser och priset i förhållande till marknaden?

Värderingsresultat

1/6

Värderingsresultat 1/6

  • Under verkligt värde

  • Betydligt under verkligt värde

  • Price-To-Earnings vs Peers

  • Price-To-Earnings kontra industri

  • Price-To-Earnings vs Fair Ratio

  • Analytikerprognos

Aktiekurs jämfört med verkligt värde

Vad är det skäliga priset för IBM när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

€252.31
Fair Value
3.6% övervärderad intrinsisk rabatt
18
Number of Analysts

Under verkligt värde: IBM ( €261.45 ) handlas över vår uppskattning av verkligt värde ( €252.31 )

Betydligt under verkligt värde: IBM handlas över vår uppskattning av verkligt värde.

Viktigt värderingsmått

Vilket mått är bäst att använda när man tittar på relativ värdering för IBM?

Nyckeltal: Eftersom IBM är lönsamt använder vi dess Price-To-Earnings Ratio för relativ värderingsanalys.

Tabellen ovan visar förhållandet Pris i förhållande till vinst för IBM. Detta beräknas genom att dividera IBM:s marknadsvärde med deras nuvarande intäkter.
Vad är IBM:s PE Ratio?
PE-förhållande36.3x
IntäkterUS$7.92b
MarknadsvärdeUS$266.40b

Pris i förhållande till vinst Förhållande till jämförbara företag

Hur ser IBM:s PE Ratio ut jämfört med andra jämförbara företag?

Ovanstående tabell visar PE -förhållandet för IBM jämfört med dess kamrater. Här visar vi också marknadsvärdet och den prognostiserade tillväxten för ytterligare övervägande.
FöretagFramåt PEBeräknad tillväxtMarknadsvärde
Jämförelsegruppens genomsnitt28.2x
BC8 Bechtle
21.5x12.49%€4.6b
SAP SAP
38.4x13.93%€271.8b
YSN secunet Security Networks
41.5x11.27%€1.3b
SANT Kontron
11.2x0.59%€1.6b
IBM International Business Machines
36.3x8.63%€266.4b

Price-To-Earnings vs Peers: IBM är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings -kvot ( 36.3 x) jämfört med peer-genomsnittet ( 28.2 x).

Pris i förhållande till vinst Kvot jämfört med branschen

Hur ser IBM:s PE Ratio ut jämfört med andra företag i DE IT Branschen?

0 FöretagPris / VinstBeräknad tillväxtMarknadsvärde
Inga fler företag tillgängliga i detta PE sortiment
IBM 36.3xBranschgenomsnitt 19.2xNo. of Companies4PE01632486480+
0 FöretagBeräknad tillväxtMarknadsvärde
No more companies

Price-To-Earnings kontra industri: IBM är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings -kvot ( 36.3 x) jämfört med German IT branschgenomsnittet ( 21.7 x).

Pris i förhållande till vinst Ratio vs Fair Ratio

Vad är IBM:s PE kvot jämfört med dess rättvisa PE -kvot? Detta är den förväntade PE Ratio med hänsyn till bolagets prognostiserade vinsttillväxt, vinstmarginaler och andra riskfaktorer.

IBM PE Ratio vs Fair Ratio.
Verklig kvot
Nuvarande PE Ratio36.3x
Verklig PE Förhållande37.3x

Price-To-Earnings vs Fair Ratio: IBM har ett bra värde baserat på dess Price-To-Earnings kvot ( 36.3 x) jämfört med den uppskattade rättvisa Price-To-Earnings kvoten ( 37.3 x).

Analytikernas prismål

Vad är analytikernas 12-månadersprognos och har vi någon statistisk säkerhet i konsensusprismålet?

Tabellen ovan visar analytikernas IBM prognoser och förutsägelser för aktiekursen på 12 månaders sikt.
DatumAktiekursGenomsnittligt 1-årigt prismålDispersionHögLåg1Y Faktiskt prisAnalytiker
Nuvarande€261.45
€245.84
-5.97%
15.43%€301.28€170.44n/a18
Oct ’26€240.95
€241.20
+0.10%
15.39%€300.16€169.80n/a19
Sep ’26€206.45
€240.05
+16.27%
15.81%€298.66€168.95n/a18
Aug ’26€213.65
€246.64
+15.44%
15.38%€306.36€173.31n/a19
Jul ’26€248.20
€220.55
-11.14%
16.35%€275.67€144.19n/a20
Jun ’26€227.95
€222.58
-2.36%
13.62%€264.69€149.99n/a20
May ’26€210.60
€223.04
+5.91%
13.50%€265.71€150.57n/a20
Apr ’26€230.85
€236.34
+2.38%
15.54%€295.78€147.89n/a19
Mar ’26€239.60
€245.40
+2.42%
15.77%€308.54€154.27n/a19
Feb ’26€245.45
€230.65
-6.03%
18.24%€279.76€139.01n/a17
Jan ’26€211.50
€206.61
-2.31%
18.12%€247.42€132.27n/a17
Dec ’25€216.00
€197.67
-8.49%
18.32%€239.93€128.27n/a18
Nov ’25€192.92
€197.67
+2.46%
18.32%€239.93€128.27n/a18
Oct ’25€197.60
€177.73
-10.05%
15.14%€225.85€125.57€240.9518
Sep ’25€179.98
€169.42
-5.87%
13.69%€199.53€116.84€206.4519
Aug ’25€176.46
€172.13
-2.46%
14.24%€205.02€120.06€213.6519
Jul ’25€163.26
€167.49
+2.59%
13.44%€200.25€121.08€248.2019
Jun ’25€151.58
€167.42
+10.45%
13.95%€199.71€120.76€227.9518
May ’25€154.76
€171.43
+10.77%
12.91%€201.09€121.59€210.6018
Apr ’25€176.50
€171.67
-2.74%
15.64%€206.82€115.41€230.8518
Mar ’25€172.60
€168.65
-2.29%
15.25%€208.79€116.51€239.6019
Feb ’25€170.10
€164.23
-3.45%
16.31%€206.08€115.00€245.4519
Jan ’25€148.15
€137.31
-7.32%
14.88%€190.22€99.64€211.5017
Dec ’24€146.80
€136.63
-6.93%
11.21%€166.94€102.59€216.0016
Nov ’24€137.50
€138.41
+0.66%
11.29%€169.55€104.19€192.9216
Oct ’24€133.30
€137.78
+3.36%
12.02%€176.36€103.19€197.6016
€242.86
Fair Value
7.7% övervärderad intrinsisk rabatt
18
Number of Analysts

Analytikerprognos: Riktkursen är lägre än den aktuella aktiekursen.

Upptäck undervärderade företag

7D

1Y

7D

1Y

7D

1Y

Företagsanalys och finansiella data Status

UppgifterSenast uppdaterad (UTC-tid)
Analys av företag2025/10/24 03:52
Aktiekurs vid dagens slut2025/10/24 00:00
Intäkter2025/09/30
Årlig intjäning2024/12/31

Datakällor

Den data som används i vår företagsanalys kommer från S&P Global Market Intelligence LLC. Följande data används i vår analysmodell för att generera denna rapport. Data är normaliserade vilket kan medföra en fördröjning från det att källan är tillgänglig.

PaketUppgifterTidsramExempel US-källa
Företagets finansiella ställning10 år
  • Resultaträkning
  • Kassaflödesanalys
  • Balansräkning
Analytikernas konsensusuppskattningar+3 år
  • Prognos för finansiella poster
  • Analytikernas prismål
Marknadspriser30 år
  • Aktiekurser
  • Utdelningar, splittar och åtgärder
Ägarskap10 år
  • Största aktieägare
  • Insiderhandel
Förvaltning10 år
  • Ledningsgrupp
  • Styrelse och verkställande direktörer
Viktiga utvecklingstendenser10 år
  • Företagsmeddelanden

* Exempel för amerikanska värdepapper, för icke-amerikanska värdepapper används motsvarande regelverk och källor.

Om inget annat anges är all finansiell data baserad på en årsperiod men uppdateras kvartalsvis. Detta kallas data för efterföljande tolv månader (TTM) eller senaste tolv månader (LTM). Lär dig mer om detta.

Analysmodell och snöflinga

Detaljer om den analysmodell som används för att generera denna rapport finns på vår Github-sida, vi har också guider om hur man använder våra rapporter och tutorials på Youtube.

Lär dig mer om det team i världsklass som utformade och byggde analysmodellen Simply Wall St.

Industri- och sektormått

Våra bransch- och sektionsmått beräknas var sjätte timme av Simply Wall St, detaljer om vår process finns tillgängliga på Github.

Källor för analytiker

International Business Machines Corporation bevakas av 54 analytiker. 20 av dessa analytiker lämnade de uppskattningar av intäkter eller resultat som användes som indata till vår rapport. Analytikernas inskickade estimat uppdateras löpande under dagen.

AnalytikerInstitution
James KelleherArgus Research Company
Benjamin ReitzesBarclays
Josep BoriBerenberg