SAP SE

XTRA:SAP Aktierapport

Börsvärde: €302.1b

SAP Värdering

Är SAP undervärderat jämfört med verkligt värde, analytikernas prognoser och priset i förhållande till marknaden?

Värderingsresultat

1/6

Värderingsresultat 1/6

  • Under verkligt värde

  • Betydligt under verkligt värde

  • Price-To-Earnings vs Peers

  • Price-To-Earnings kontra industri

  • Price-To-Earnings vs Fair Ratio

  • Analytikerprognos

Aktiekurs jämfört med verkligt värde

Vad är det skäliga priset för SAP när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

Discounted Cash Flow
Simply Wall St
€305.03
Fair Value
15.1% undervalued intrinsic discount
27
Number of Analysts

Under verkligt värde: SAP ( €258.95 ) handlas under vår uppskattning av verkligt värde ( €305.03 )

Betydligt under verkligt värde: SAP handlas under verkligt värde, men inte med ett signifikant belopp.

Viktigt värderingsmått

Vilket mått är bäst att använda när man tittar på relativ värdering för SAP?

Nyckeltal: Eftersom SAP är lönsamt använder vi dess Price-To-Earnings Ratio för relativ värderingsanalys.

Tabellen ovan visar förhållandet Pris i förhållande till vinst för SAP. Detta beräknas genom att dividera SAP:s marknadsvärde med deras nuvarande intäkter.
Vad är SAP:s PE Ratio?
PE-förhållande96.7x
Intäkter€3.12b
Marknadsvärde€302.09b

Pris i förhållande till vinst Förhållande till jämförbara företag

Hur ser SAP:s PE Ratio ut jämfört med andra jämförbara företag?

Ovanstående tabell visar PE -förhållandet för SAP jämfört med dess kamrater. Här visar vi också marknadsvärdet och den prognostiserade tillväxten för ytterligare övervägande.
FöretagFramåt PEBeräknad tillväxtMarknadsvärde
Jämförelsegruppens genomsnitt39.1x
NEM Nemetschek
74.3x17.5%€12.7b
TMV TeamViewer
14.9x12.8%€1.8b
AOF ATOSS Software
41.7x6.8%€1.8b
MUM Mensch und Maschine Software
25.4x10.9%€813.1m
SAP SAP
96.7x24.1%€302.1b

Price-To-Earnings vs Peers: SAP är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings -kvot ( 96.7 x) jämfört med peer-genomsnittet ( 39.1 x).

Pris i förhållande till vinst Kvot jämfört med branschen

Hur ser SAP:s PE Ratio ut jämfört med andra företag i European Software Branschen?

6 FöretagPris / VinstBeräknad tillväxtMarknadsvärde
SAP 96.7xBranschgenomsnitt 29.9xNo. of Companies18PE020406080100+
6 FöretagBeräknad tillväxtMarknadsvärde
No more companies

Price-To-Earnings kontra industri: SAP är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings -kvot ( 96.7 x) jämfört med German Software branschgenomsnittet ( 21.5 x).

Pris i förhållande till vinst Ratio vs Fair Ratio

Vad är SAP:s PE kvot jämfört med dess rättvisa PE -kvot? Detta är den förväntade PE Ratio med hänsyn till bolagets prognostiserade vinsttillväxt, vinstmarginaler och andra riskfaktorer.

SAP PE Ratio vs Fair Ratio.
Verklig kvot
Nuvarande PE Ratio96.7x
Verklig PE Förhållande51.7x

Price-To-Earnings vs Fair Ratio: SAP är dyrt baserat på dess Price-To-Earnings Ratio ( 96.7 x) jämfört med det uppskattade Fair Price-To-Earnings Ratio ( 51.7 x).

Analytikernas prismål

Vad är analytikernas 12-månadersprognos och har vi någon statistisk säkerhet i konsensusprismålet?

Tabellen ovan visar analytikernas SAP prognoser och förutsägelser för aktiekursen på 12 månaders sikt.
DatumAktiekursGenomsnittligt 1-årigt prismålDispersionHögLåg1Y Faktiskt prisAnalytiker
Nuvarande€258.95
€279.88
+8.1%
12.4%€320.00€158.00n/a27
Feb ’26€268.50
€264.22
-1.6%
16.5%€320.00€150.00n/a26
Jan ’26€236.30
€237.26
+0.4%
13.8%€300.00€146.00n/a26
Dec ’25€224.90
€228.65
+1.7%
14.1%€270.00€146.00n/a26
Nov ’25€216.75
€228.65
+5.5%
14.1%€270.00€146.00n/a26
Oct ’25€204.30
€212.80
+4.2%
13.7%€245.00€141.00n/a25
Sep ’25€197.72
€209.52
+6.0%
12.9%€240.00€141.00n/a25
Aug ’25€191.46
€207.92
+8.6%
12.9%€240.00€141.00n/a25
Jul ’25€185.68
€192.00
+3.4%
13.1%€230.00€125.00n/a24
Jun ’25€165.96
€191.50
+15.4%
13.1%€230.00€125.00n/a24
May ’25€169.70
€186.58
+9.9%
17.1%€230.00€90.00n/a24
Apr ’25€180.46
€177.92
-1.4%
17.2%€230.00€90.00n/a24
Mar ’25€173.34
€173.75
+0.2%
15.4%€205.00€90.00€265.3024
Feb ’25€162.30
€167.42
+3.2%
16.7%€200.00€90.00€268.5024
Jan ’25€139.48
€141.77
+1.6%
12.8%€170.00€90.00€236.3026
Dec ’24€146.70
€139.08
-5.2%
11.5%€162.00€90.00€224.9026
Nov ’24€127.82
€139.08
+8.8%
11.5%€162.00€90.00€216.7526
Oct ’24€122.82
€137.50
+12.0%
9.1%€159.00€115.00€204.3024
Sep ’24€128.20
€137.08
+6.9%
8.9%€159.00€115.00€197.7224
Aug ’24€124.06
€136.88
+10.3%
8.7%€154.00€115.00€191.4624
Jul ’24€125.14
€130.85
+4.6%
13.1%€154.00€68.00€185.6826
Jun ’24€122.88
€129.76
+5.6%
13.8%€154.00€68.00€165.9625
May ’24€122.86
€127.31
+3.6%
14.5%€150.00€68.00€169.7026
Apr ’24€116.06
€118.12
+1.8%
14.3%€143.00€68.00€180.4625
Mar ’24€106.62
€116.63
+9.4%
13.8%€143.00€68.00€173.3427
Analyst Price Target
Consensus Narrative from 27 Analysts
€279.88
Fair Value
7.5% undervalued intrinsic discount
27
Number of Analysts

Analytikerprognos: Riktkursen är mindre än 20 % högre än den aktuella aktiekursen.

Upptäck undervärderade företag

7D

1Y

7D

1Y

7D

1Y

Företagsanalys och finansiella data Status

UppgifterSenast uppdaterad (UTC-tid)
Analys av företag2025/03/04 01:35
Aktiekurs vid dagens slut2025/03/04 00:00
Intäkter2024/12/31
Årlig intjäning2024/12/31

Datakällor

Den data som används i vår företagsanalys kommer från S&P Global Market Intelligence LLC. Följande data används i vår analysmodell för att generera denna rapport. Data är normaliserade vilket kan medföra en fördröjning från det att källan är tillgänglig.

PaketUppgifterTidsramExempel US-källa
Företagets finansiella ställning10 år
  • Resultaträkning
  • Kassaflödesanalys
  • Balansräkning
Analytikernas konsensusuppskattningar+3 år
  • Prognos för finansiella poster
  • Analytikernas prismål
Marknadspriser30 år
  • Aktiekurser
  • Utdelningar, splittar och åtgärder
Ägarskap10 år
  • Största aktieägare
  • Insiderhandel
Förvaltning10 år
  • Ledningsgrupp
  • Styrelse och verkställande direktörer
Viktiga utvecklingstendenser10 år
  • Företagsmeddelanden

* Exempel för amerikanska värdepapper, för icke-amerikanska värdepapper används motsvarande regelverk och källor.

Om inget annat anges är all finansiell data baserad på en årsperiod men uppdateras kvartalsvis. Detta kallas data för efterföljande tolv månader (TTM) eller senaste tolv månader (LTM). Lär dig mer om detta.

Analysmodell och snöflinga

Detaljer om den analysmodell som används för att generera denna rapport finns på vår Github-sida, vi har också guider om hur man använder våra rapporter och tutorials på Youtube.

Lär dig mer om det team i världsklass som utformade och byggde analysmodellen Simply Wall St.

Industri- och sektormått

Våra bransch- och sektionsmått beräknas var sjätte timme av Simply Wall St, detaljer om vår process finns tillgängliga på Github.

Källor för analytiker

SAP SE bevakas av 84 analytiker. 31 av dessa analytiker lämnade de uppskattningar av intäkter eller resultat som användes som indata till vår rapport. Analytikernas inskickade estimat uppdateras löpande under dagen.

AnalytikerInstitution
Luis PereiraAlphaValue
Adam ShepherdArete Research Services LLP
Joseph BonnerArgus Research Company