Uma peça do puzzle que falta na subida de 28% do preço das acções da NRG Energy, Inc. (NYSE:NRG)

Apesar de uma corrida já forte, as acções da NRG Energy, Inc.(NYSE:NRG) têm vindo a crescer, com um ganho de 28% nos últimos trinta dias. O último mês supera um aumento maciço de 101% no último ano.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, dado que cerca de metade das empresas que operam no sector dos serviços públicos de eletricidade dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1,8x, pode ainda considerar a NRG Energy como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,5x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente da NRG Energy

Como tem sido o desempenho da NRG Energy

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita ultimamente, a receita da NRG Energy entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Por isso, embora se possa dizer que as acções são baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as verem como um bom valor.

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da NRG Energy se compara ao do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da NRG Energy?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o da NRG Energy é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para ficar atrás do setor.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 8,6% na receita da empresa. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 217% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez, de um modo geral, um excelente trabalho de aumento das receitas ao longo desse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 4,7%, segundo as estimativas dos oito analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é semelhante ao crescimento de 4,4% por ano previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S da NRG Energy se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

A palavra final

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da NRG Energy para perto da mediana do sector. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

A nossa análise da NRG Energy revelou que o seu P/S permanece baixo, apesar de as previsões dos analistas sobre o crescimento das receitas corresponderem às do sector em geral. Apesar das estimativas de crescimento médio das receitas, pode haver algumas ameaças não observadas que mantêm o P/S baixo. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, poderá adquirir as acções a um preço atrativo.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a NRG Energy que deve conhecer.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.