A popularidade da Frontier Group Holdings, Inc. (NASDAQ:ULCC) junto dos investidores está ameaçada, uma vez que as acções caem 26%

O preço das acções do Frontier Group Holdings, Inc.(NASDAQ:ULCC) baixou uns substanciais 26% nos últimos 30 dias, devolvendo grande parte dos ganhos que as acções obtiveram ultimamente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a cair 36% nesse período.

Apesar da forte descida do preço, é possível que se sinta indiferente ao rácio P/S da Frontier Group Holdings de 0,4x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para o sector das companhias aéreas nos Estados Unidos é também próximo de 0,5x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja a nossa análise mais recente da Frontier Group Holdings

Como tem sido o desempenho da Frontier Group Holdings

Ultimamente, não tem havido muita diferença entre o crescimento das receitas da Frontier Group Holdings e do sector. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas não mostre sinais drásticos de mudança, justificando que o P/S esteja nos níveis actuais. Se for esse o caso, pelo menos os accionistas existentes não perderão o sono com o preço atual das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Frontier Group Holdings.

Há alguma previsão de crescimento das receitas para a Frontier Group Holdings?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve estar a igualar a indústria para que rácios P/S como o da Frontier Group Holdings sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 7.9% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 187% nas receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos nove analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 16% por ano durante os próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 96% no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Frontier Group Holdings esteja em linha com a maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

A principal conclusão

Após a queda do preço das acções da Frontier Group Holdings, o seu P/S está apenas a agarrar-se ao P/S mediano da indústria. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Se tivermos em conta que as estimativas de crescimento das receitas da Frontier Group Holdings são bastante moderadas em comparação com a indústria em geral, é fácil perceber por que razão consideramos inesperado negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de apoiar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Circunstâncias como esta representam um risco para os investidores actuais e potenciais, que podem ver os preços das acções cair se o baixo crescimento das receitas afetar o sentimento.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos dois sinais de alerta no Frontier Group Holdings e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.